絕處逢生還是回光返照？

疫情影響之下，線上買菜需求的短時間驟增，推動中概生鮮電商股迎來一波大漲行情。4月份以來，每日優(yōu)鮮股價累計上漲超七成，叮咚買菜股價累計上漲超九成。

在社交媒體上流傳的一張照片中，對樓某戶居民的陽臺上擺放了一臺冰箱，冰箱門盡數(shù)敞開，里面空空如也。買菜焦慮如影隨形，沒有什么比空空如也的冰箱更讓人沮喪與慌張。

過去買多少吃多少，現(xiàn)在是能囤則囤，焦慮之深甚至有可能長遠(yuǎn)影響人們的買菜習(xí)慣。字母榜在上海小區(qū)群中發(fā)現(xiàn)，不少居民計劃疫情過后換大一些的冰箱，或者添置一個冰柜。

這種焦慮情有可原。居家購物者使線上買菜的需求短期內(nèi)暴漲，然而快遞停止，傳統(tǒng)外賣平臺有運力卻供應(yīng)不足，聚光燈再次打到了生鮮前置倉玩家的身上。

叫醒居民的不再是上班鬧鐘，而是一個接一個的“搶菜鬧鐘”：6點叮咚買菜、7點盒馬、8點每日優(yōu)鮮……哪怕是配送時間長、溢價高，人們也得提前起床添加商品到購物車，再毫不松懈地準(zhǔn)點搶菜，一不小心就空手而歸。

面對激增的買菜需求，生鮮電商紛紛針對上海推出防疫保供套餐，組合套餐內(nèi)包含各類蔬菜、肉、蛋與水果，統(tǒng)一售價，預(yù)約一天或幾天后的時間送達(dá)。

相似的場景在2020年上半年疫情首次爆發(fā)的時候，就曾上演過。

“無接觸配送”的生鮮電商，在2020年也由此受到了人們的關(guān)注，訂單與用戶激增。2020年除夕當(dāng)晚，叮咚買菜的訂單量相比前一個月增長超過三倍，同樣增長的還有每日優(yōu)鮮。第二年，在疫情中沖出的兩匹黑馬一路奔向美股完成上市。

但上市高光之后迎來的卻是跌跌不休的股價。每日優(yōu)鮮搶下了“生鮮電商第一股”，卻在上市首日破發(fā)。叮咚買菜股價暴漲超九成的前提也建立在此前暴跌的基礎(chǔ)上：截至4月8日收盤，叮咚買菜股價5.24美元，較10個月前23.5美元的上市發(fā)行價，大幅下滑超七成。

疫情帶來的需求猛漲，對于深陷虧損境地的生鮮電商，究竟意味著新的轉(zhuǎn)機，還是又一次“回光返照”？

上海，作為本輪疫情的焦點城市，正掀起一場生鮮電商的激戰(zhàn)。

4月7日流傳于社交媒體的一張微信群截圖中，疑似“創(chuàng)投女王”徐新也在打聽團購群：“請問哪位鄰居能把我拉到‘團子面包群’？我們家人多，需要面包和牛奶，謝謝哦！”

徐新身價過百億，連續(xù)兩年被福布斯評為中國最佳女性創(chuàng)投人，投資企業(yè)名單中就包括了永輝超市、叮咚買菜、每日優(yōu)鮮和美團等生鮮賽道玩家。這成為上海居民搶菜規(guī)模與激烈程度的一個極具沖擊力的例子。

就連叮咚買菜CEO梁昌霖都忍不住在4月8日上午發(fā)起朋友圈，教大家如何搶購更容易成功，頗為詳細(xì)地列舉了平臺每天運力釋放的幾個時間點，以及下單的注意事項等。

激增的訂單給生鮮電商帶來了意料之外的強勁流量，以上海為例，其常住人口2400萬，一線大城市的定位令上海一直以來都是各大生鮮電商平臺的必爭之地，其人口密度、互聯(lián)網(wǎng)滲透率、消費能力、物流干道的完善程度，都與生鮮電商平臺所需要的基建條件一一吻合。

對于生鮮電商行業(yè)的幾大痛點：運營成本、客單量、客單價，上海是最有可能給出解決方案的地方。

這波疫情推動下股價大漲的兩個前置倉生鮮電商玩家，不管是叮咚買菜還是每日優(yōu)鮮，都對上海頗為重視。

2019年每日優(yōu)鮮在北京站穩(wěn)腳跟后，即揮師南下大舉進軍上海。據(jù)界面新聞，每日優(yōu)鮮CFO王珺表示，是年將投入10億元，用于上海地區(qū)前置倉等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。彼時，每日優(yōu)鮮甚至提出了華東第一的野心。

而在上海土生土長的叮咚買菜，在腳步慢下來之后，也從上海著手探索盈利的可能性。

今年2月，叮咚買菜發(fā)布2021年第四季度業(yè)績報告，宣布上海地區(qū)已于12月份實現(xiàn)盈利，梁昌霖在電話會議上表示：“上海是叮咚買菜進入的第一個城市，我們在這個城市找到了盈利的道路?！睆牡谒募径蓉攬髞砜矗虾５钠骄蛦蝺r66元，遠(yuǎn)高于全國的60元，而綜合履約費用率則低了其他城市超過10%。

這波疫情之前的整個2021年，生鮮電商行業(yè)難言順利。同城生活破產(chǎn)，餓了么“有菜”停止運營，頭部玩家盈利難解，紛紛傳出“裁員”消息，甚至傳出拖欠供應(yīng)商欠款的消息。

據(jù)時代財經(jīng)，今年每日優(yōu)鮮出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)問題，拖欠多名供應(yīng)商款項，欠款最多的接近千萬元。

另一邊的叮咚買菜日子也不好過。去年12月底，有人在社交平臺發(fā)文稱，叮咚買菜開啟“大裁員”，采購部門、算法部門、運營部門的裁員比例分別為50%、30%、30%。

但叮咚買菜回應(yīng)《華夏時報》時稱，個別崗位變動屬于公司正常組織資源調(diào)整，部分崗位的招聘需求也在正常釋放，目前業(yè)務(wù)都在正常運轉(zhuǎn)。

前置倉模式的另一個大玩家盒馬，3月份也一口氣關(guān)閉了全國范圍內(nèi)的5家門店，曾稱“不設(shè)上限”的盒馬，也準(zhǔn)備好了過“苦日子”。

盒馬CEO侯毅還曾在今年1月和3月接連兩次嗆聲叮咚買菜，一次說“好慘烈，上百億資金困在里面”“靠價格補貼贏得競爭優(yōu)勢的時代結(jié)束了”，還配了一張叮咚買菜股價持續(xù)下跌的圖片。另一次稱其“估計馬上就要爆倉”，還問一句“冬天來了，誰在裸泳？”

即便在生鮮電商井噴的2020年，行業(yè)玩家們的發(fā)展也不容樂觀：叮咚買菜年度凈虧損高達(dá)31.77億元，2019年是18.73億元，虧損進一步擴大；每日優(yōu)鮮同樣凈虧損16.49元。2021年，兩家的虧損態(tài)勢仍未轉(zhuǎn)變。

根據(jù)方正證券在2020年8月的統(tǒng)計，是時全國有4000家生鮮電商入局者，95%虧損，4%持平，只有1%盈利。

而這1%的盈利玩家中，并不包括前置倉生鮮電商玩家龍頭叮咚買菜和每日優(yōu)鮮。

激增的訂單盡管給生鮮電商平臺帶去了巨大的流量，卻也帶來了巨大的壓力。

一方面對供貨提出了更高的要求。以上海為例，據(jù)叮咚買菜3月14日數(shù)據(jù)，其蔬菜供應(yīng)從每天600多噸提升到1000多噸，肉蛋奶供應(yīng)從每天400噸提升到700噸，米面糧油從120噸提升到300噸。

3月28日，在上海的防疫升級之后，每日優(yōu)鮮也加大了供應(yīng)量，蔬菜供應(yīng)量增至平時的5倍，水果、肉蛋和米面糧油增至4倍，而土豆、蘋果、雞蛋、掛面等民生商品的備貨量則提升到平時的8~10倍。

另一方面對運力也提出了更大的挑戰(zhàn)。本地的員工很有可能受到疫情隔離的影響，無法正常到崗，多個生鮮電商平臺不得不從外地調(diào)用員工過來，甚至還重啟了2020年疫情時曾采用的共享員工模式，確保正常的貨品配送。

急劇而來的訂單讓各生鮮電商平臺頻頻出現(xiàn)履約問題。

近日，有上海居民在小區(qū)團購群中抱怨稱，自己早晨好不容易搶到了菜，下午就接到生鮮電商平臺的電話，稱無法配送需要退單。

叮咚鄰里團在4月7日的一則團購鏈接中，附上了致歉聲明：“4月5日至今，我們的履約情況不甚理想?！辈⒎Q：“我們太想服務(wù)買不到菜的鄰居們，快速盲目的擴張自提點和提高可售單量，沒有做好充足的準(zhǔn)備，導(dǎo)致了一系列履約問題。”從4月7日起，叮咚鄰里團會暫停開團，5日到7日的訂單將退款：“待我們具備更穩(wěn)定的履約能力，再開始下一步。”

可問題是，當(dāng)疫情平穩(wěn)，人們回歸正常生活后，冰柜囤貨的行為勢必迎來降溫，叮咚們供不應(yīng)求的訂單還能留下多少？再加上線下渠道的陸續(xù)暢通，生鮮電商的客單量將遭遇一次新的考驗，而相對高昂的客單價，也將再次面臨線下菜市場的競爭。

在疫情中短暫復(fù)活的生鮮電商，面對如何扭虧為盈的拷問，現(xiàn)在還不到松一口氣的時候。（作者 | 畢安娣）