本文統(tǒng)計(jì)了從10月24日至10月28日的商流、快遞快運(yùn)、綜合物流等上市企業(yè)的股價(jià)變化情況。雖然雙十一如期開展，但商流企業(yè)股價(jià)并未隨之體現(xiàn)出向好趨勢，企業(yè)市值仍集體下跌，且幅度擴(kuò)大?？爝f快運(yùn)板塊，中通在本周蒸發(fā)近兩百億市值，港股物流股集體下挫。即時(shí)物流市值繼續(xù)下跌趨勢，供應(yīng)鏈和合同物流企業(yè)大多企業(yè)市值下跌，京東物流、密爾克衛(wèi)下跌超10%。供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)股價(jià)變化較為平穩(wěn)，建發(fā)股份市值本周下跌12.71%。港航企業(yè)整體股價(jià)和市值變化不大，海豐國際和中谷物流跌幅超10%。本周市值表現(xiàn)較好的為物流科技板塊，在整體市值漲跌幅名單前五名中，科技企業(yè)有三家分別是：今天國際、圖森未來、東杰智能。物流其他企業(yè)中，滿幫持續(xù)下跌，永泰運(yùn)本周市值大幅拉升至19.07%。

（一）商流企業(yè)： 周三股價(jià)集體出現(xiàn)大幅回升，但周度市值依舊下跌且跌幅較大

商流企業(yè)本周股價(jià)在周一集體下跌且幅度較大，叮咚買菜下跌幅度持續(xù)擴(kuò)大至24.18%。周二周三有所回升，周三美團(tuán)和唯品會(huì)漲幅超過10%，周四周五繼續(xù)小幅度下跌。本周商流企業(yè)市值整體呈現(xiàn)大幅下跌，可能是現(xiàn)在越來越多品牌決定減少乃至退出復(fù)雜的大促玩法，雙十一主場天貓呈現(xiàn)消費(fèi)疲軟態(tài)勢。

○ 阿里巴巴旗下天貓電商平臺(tái)雙十一開售首日，銷售額較去年首日同比下降了8%。2021年已經(jīng)是天貓雙十一的最低增速年，較2020年同比增長僅有8%。而今年首日銷售額不增反降，也反映出其平臺(tái)消費(fèi)疲軟的狀況。

○ 10月24日京東零售平臺(tái)業(yè)務(wù)中心負(fù)責(zé)人林琛在京東雙十一的啟動(dòng)會(huì)上表示，預(yù)計(jì)今年其雙十一全鏈路服務(wù)投入將同比去年增加超過50%。10月26日，京東自有品牌宣布圍繞產(chǎn)業(yè)帶啟動(dòng)“百大質(zhì)造工廠計(jì)劃”，未來三年內(nèi)，將著力打造超過500個(gè)產(chǎn)業(yè)帶品質(zhì)示范工廠、推動(dòng)工廠銷售額增長超600%。

○ 而蘇寧易購和美團(tuán)的合作似乎也對(duì)3C產(chǎn)品的銷量有所幫助，據(jù)蘇寧易購10月23日的大數(shù)據(jù)，截至當(dāng)天，蘇寧易購-美團(tuán)的訂單量已突破了30000單。對(duì)于消費(fèi)者而言，隨著蘇寧易購-美團(tuán)商業(yè)鏈路的正式運(yùn)行，他們購買 3C 產(chǎn)品也變得像點(diǎn)外賣一樣方便。

○ 唯品會(huì)于10月20日晚8點(diǎn)開啟11.11提前購限量爆款活動(dòng)，截至23日早10點(diǎn)活動(dòng)結(jié)束，多個(gè)品類銷量同比出現(xiàn)倍數(shù)級(jí)增長。

（二）快遞快運(yùn)企業(yè)： 中通快遞市值蒸發(fā)近兩百億，申通快遞下跌超10%

快遞快運(yùn)板塊本周周一開始整體下跌，周中有所回升，但大多企業(yè)周五股價(jià)低于周一股價(jià)。市值方面，本周企業(yè)市值除百世集團(tuán)外，其余均下跌且幅度較大，其中，中通持續(xù)下跌態(tài)勢，為21.63%，是近兩個(gè)月來下跌最高的一次。而雙十一的到來，快遞物流企業(yè)也在積極備戰(zhàn)，期待第四季度能夠?qū)崿F(xiàn)盈利修復(fù)。10月27日，國家郵政局公布的2022年9月郵政行業(yè)運(yùn)行情況顯示，今年前三季度，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成800.1億件，同比增長4.2%；業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成7688.9億元，同比增長3.5%。其中，9月全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成97.1億件，同比增長2.8%；業(yè)務(wù)收入完成924.6億元，同比增長0.3%。本周快遞攬收量較上周下降3.3%，但投遞量略微上升，為2.5%。

○ 中通本周市值蒸發(fā)兩百多億元，周一股價(jià)直線下降，港股物流股集體下挫。10月28日中通快遞宣布將于2022 年11月22日香港聯(lián)交所交易時(shí)間前，發(fā)布其截至2022年9月30日止第三季度的未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)業(yè)績。

○ 10月28日，順豐前三季度實(shí)現(xiàn)營收1191.47億元，同比增長46.58%；歸母凈利潤為44.72億元，同比增長148.77%。公司第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入690.8億元，同比增長45.39%；歸母凈利潤19.6億元，同比增長88.83%，凈利潤創(chuàng)上市以來同期最高。

○ 10月26日，申通快遞獲融資凈買入632萬元，環(huán)比上一交易日增加5163.16%。申通快遞在河北省廊坊市固安縣大清河園區(qū)設(shè)立的華北轉(zhuǎn)運(yùn)中心已正式啟用。作為申通快遞2022年以及有史以來最大的產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目，場地投入時(shí)候申通快遞在華北區(qū)域開設(shè)的近百條線路可以直接連接全國大多數(shù)地區(qū)，能夠推動(dòng)產(chǎn)能邁向日均5000萬單的大關(guān)。

○ 10月27日，德邦股份發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，公司第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入80.15億元，同比增長4.51%，其中快遞業(yè)務(wù)53.03億元，同比增長11.78%；以倉儲(chǔ)及供應(yīng)鏈為主的其他業(yè)務(wù)2.72億元，同比增長5.87%。值得注意的是，德邦三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤2.56億元，同比增長1157.21%。雖然實(shí)現(xiàn)盈利，但股價(jià)和市值本周依舊沒有上漲態(tài)勢。

○ 百世集團(tuán)本周市值止跌轉(zhuǎn)漲，10月25日消息，2022年下半年東南亞物流行業(yè)的旺季受國內(nèi)電商忘記影響也隨之到來。百世集團(tuán)通過數(shù)智化供應(yīng)鏈、跨境物流、東南亞本土物流等服務(wù)，保障旺季運(yùn)營，為客戶提供全球智慧供應(yīng)鏈服務(wù)。百世集團(tuán)旗下百世供應(yīng)鏈于9月初便啟動(dòng)旺季部署，根據(jù)品牌商不同的需求，有針對(duì)性地開展供應(yīng)鏈及物流服務(wù)的策略規(guī)劃，在系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)、設(shè)備耗材、人員場地等多個(gè)模塊進(jìn)行布局。

（三）即時(shí)物流企業(yè)： 各公司市值持續(xù)下跌，整體未有回升趨勢

即時(shí)物流企業(yè)市值達(dá)達(dá)集團(tuán)市值持續(xù)下跌，順豐同城雖跌幅較小，但依舊是持續(xù)下跌，整體股價(jià)和市值未呈現(xiàn)回升趨勢。

○ 10月27日，達(dá)達(dá)快送與家樂福中國聯(lián)合宣布，達(dá)達(dá)優(yōu)揀“眾包揀貨”模式已全面覆蓋家樂福中國門店，為門店提供眾包揀貨員招募、全渠道訂單揀貨和揀貨流程數(shù)字化管理等服務(wù)。應(yīng)用達(dá)達(dá)優(yōu)揀后，家樂福門店平均揀貨速度提升23.8%，揀貨時(shí)長降低36%。

（四）供應(yīng)鏈&合同物流企業(yè)： 大多企業(yè)市值下跌，京東物流、密爾克衛(wèi)下跌超10%

供應(yīng)鏈和合同物流企業(yè)本周每日股價(jià)變化超過10%的是密爾克衛(wèi)在周二下跌10%，京東物流在周一和海晨股份在周二的股價(jià)下跌接近10%，其余企業(yè)變動(dòng)幅度不大。本周市值全部是大部分企業(yè)處于下跌態(tài)勢，京東物流、密爾克衛(wèi)、海晨股份、三羊馬的跌幅均超過10%，僅有華貿(mào)物流的市值依舊處于上漲階段。新寧物流繼上周大漲之后，本周開始下跌。

○ 10月24日，京東物流正式發(fā)布今年京東11.11物流運(yùn)營舉措，通過五級(jí)地址圍欄等智能技術(shù)，保障全國范圍內(nèi)無差別送貨上門服務(wù)、超200城最快分鐘達(dá)，將充分發(fā)揮一體化供應(yīng)鏈優(yōu)勢，推出商家備貨送倉四大服務(wù)保障，更有京慧輕享版全面升級(jí)，“亞洲一號(hào)”西安智能產(chǎn)業(yè)園2期投用，進(jìn)一步提升全產(chǎn)業(yè)鏈效率及服務(wù)水平，助力更多合作伙伴獲得實(shí)在的增長。

○ 密爾克衛(wèi)本周下跌13.92%，跌幅超過10%。2022三季報(bào)顯示，公司主營收入 90.93 億元，同比上升 52.84%；歸母凈利潤 4.76 億元，同比上升 58.06%。其中公司第三季度單季度主營收入 28.24 億元，同比上升 13.53%；單季度歸母凈利潤 1.72 億元，同比上升 46.33%。

○ 嘉里物流企業(yè)市值本周呈現(xiàn)下跌趨勢，10月27日，嘉里物流旗下電子商貿(mào)及快遞業(yè)務(wù)分部嘉里電子商務(wù)與順豐速運(yùn)（香港）合作推出全新“國際電商專遞?星馬泰流向”方案，為中國香港地區(qū)中小企提供更經(jīng)濟(jì)及快捷的跨境快遞服務(wù)。該方案方案旨在針對(duì)往海外發(fā)貨的香港地區(qū)中小企網(wǎng)上零售商。

○ 海晨股份本周市值跌幅達(dá)到18.51%，跟上周平穩(wěn)態(tài)勢形成巨大差異。10月24日晚間發(fā)布三季度業(yè)績公告稱，2022年前三季度營收約13.1億元；比上年同期增長25.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約3.29億元，比上年同期增長33.56%。10月28日晚間發(fā)布公告稱，公司股東紐諾金通有、限公司減持計(jì)劃實(shí)施完畢，共減持公司股份約885萬股，減持股份占公司總股份為4.08%。

○ 三羊馬本周市值轉(zhuǎn)漲為跌，10月27日晚間三羊馬發(fā)布三季度業(yè)績公告稱，2022年前三季度營收約6.04億元；同比下降11.2%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約1947萬元，同比下降57.79%。

○ 新寧物流在上周大漲之后，本周市值出現(xiàn)下跌。其2022年10月29日披露三季報(bào)，公司2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入5.63億元，同比下降12.9%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-241萬元，上年同期為-3041.6萬元，虧損幅度收窄。

（五）供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)：股價(jià)變化較為平穩(wěn)，建發(fā)股份市值本周下跌12.71%

本周供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)股價(jià)變動(dòng)相對(duì)平穩(wěn)，較為突出的是建發(fā)股份周一下跌6.22%，蘇美達(dá)周三股價(jià)上漲6.16%，怡亞通周五股價(jià)下跌5.34%。市值方面，整體處于下跌態(tài)勢。其中，建發(fā)股份下跌超過10%，為12.71%；怡亞通繼續(xù)下跌趨勢，下跌6.88%；東方嘉盛停止上周上漲態(tài)勢，本周下跌6.32%。

○ 建發(fā)股份市值從上周平穩(wěn)態(tài)勢轉(zhuǎn)為大幅下跌，10月27日，今年前三季度，建發(fā)股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5645.76億元，同比增長19.83%；歸屬于上市公司股東的凈利潤35.76億元，同比增長5.67%，創(chuàng)上市以來同期最好業(yè)績。其股價(jià)雖然目前處于近幾個(gè)月的高位，但本周整體處于下跌趨勢。

○ 怡亞通市值持續(xù)下跌趨勢，本周下跌6.88%。10月28日晚發(fā)布三季度業(yè)績公告稱，2022年前三季度營收約532.11億元，同比增長0.1%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.17億元，同比下降47.9%。

○ 東方嘉盛上周上漲8.7%，本周轉(zhuǎn)而下跌6.32%。10月27日晚，東方嘉盛發(fā)布公告稱，2022年前三季度營收約23.89億元，同比增加4.1%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.52億元，同比減少12.88%。其28日公告稱，其股東上海智君投資管理中心(有限合伙)于2022年9月8日至2022年9月9日間合計(jì)減持16.4萬股，占公司目前總股本的0.1188%。

（六）港航企業(yè)： 整體股價(jià)和市值變化不大，海豐國際和中谷物流跌幅超10%

港航企業(yè)本周股價(jià)變化不大，整體情況穩(wěn)定。其中變化幅度較大的是中谷物流周五股價(jià)下跌6.21%。市值方面，整體處于下跌態(tài)勢，上港集團(tuán)、海豐國際、中谷物流本周下跌幅度較大。其中海豐國際和中谷物流下跌超過10%，分別為11.89%和11.29%。10月28日交通運(yùn)輸部發(fā)布9月交通運(yùn)輸行業(yè)主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，全國港口貨物吞吐量前三季度完成115.5454億噸，同比增長0.1%，集裝箱吞吐量完成21933萬標(biāo)箱，同比增長4.0%。中國港口集裝箱船運(yùn)力本周比上周上漲11.5%，但與去年同期相比下降12.1%，上海港集裝箱船舶運(yùn)力本周較上周下降1.5%，但與去年同比上升14.5%。

○ 10月27日，千尋位置聯(lián)合寧波舟山港北侖第二集裝箱碼頭對(duì)外揭曉“全國首個(gè)北斗時(shí)空智能全場景應(yīng)用港口”，該港口以北斗為基礎(chǔ)，通過時(shí)空智能技術(shù)，將生產(chǎn)要素?cái)?shù)字化，橋吊、船舶、集裝箱等碼頭機(jī)械設(shè)施仿佛走在“隱形的軌道”。

○ 上港集團(tuán)本周繼續(xù)下跌，且跌幅擴(kuò)大至6.19%。其近日發(fā)布的三季度業(yè)績公告稱，2022年前三季度營收約292.36億元，同比增加11.43%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約155.49億元，同比增加32.42%。其中單季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入91.41億元，同比增長3.00%；歸屬于上市公司股東的凈利潤47.35億元，同比增長56.56%。

○ 海豐國際本周跌幅同樣擴(kuò)大，至11.89%。其10月24日發(fā)布季報(bào)稱2022年前9個(gè)月，該集團(tuán)集裝箱航運(yùn)物流業(yè)務(wù)賺取的收入同比增加約60.2%至32.28億美元。來自集裝箱航運(yùn)及延伸物流業(yè)務(wù)的集裝箱運(yùn)量為約236.87萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增加約5.4%。其市值下降可能與船舶運(yùn)價(jià)下跌有關(guān)，其中波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)周四連續(xù)第七日下跌，至逾一個(gè)月低位，受各類船舶運(yùn)費(fèi)下跌打壓。

○ 中谷物流市值漲跌幅由正轉(zhuǎn)負(fù)，為11.29%。其2022 年第三季度報(bào)告稱，報(bào)告期營業(yè)收入 36.6997 億元，同比增長 18.37%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 6.54 億元，同比增長 45.20%。

（七）物流科技企業(yè)： 今天國際市值漲幅近20%，圖森未來和東杰智能漲幅超10%

物流科技板塊每日股價(jià)周一除東杰智能外，都略微下跌；周二圖森未來和今天國際股價(jià)漲幅超過10%，分別為11.69%和16.59%，為本周漲幅最高；周五除圖森未來外，其余企業(yè)股價(jià)均下跌。市值方面，圖森未來上周為唯一一家下跌企業(yè)，但本周大幅上漲，扭轉(zhuǎn)下跌趨勢。今天國際和東杰智能繼續(xù)上漲趨勢，本周漲幅較大，尤其是今天國際上漲接近20%。其他企業(yè)均停止上漲，開始微幅下跌。

○ 圖森未來本周市值由跌轉(zhuǎn)漲，并且漲幅超過10%，為11.38%。圖森未來目前股價(jià)今年整體下跌，雖然本周上漲，但仍處于較低的股價(jià)。根據(jù) CB Insights 的數(shù)據(jù)，僅去年一年，自動(dòng)駕駛汽車公司獲得的投資就超過了 120 億美元。然而，在所有的資金用完之后，卻幾乎沒有跡象表明自動(dòng)駕駛汽車服務(wù)會(huì)產(chǎn)生有意義的收入。因此部分自動(dòng)駕駛公司股價(jià)大幅下跌，未來自動(dòng)駕駛市場是否能夠重拾信心還有待觀望。

○ 今天國際市值持續(xù)上漲趨勢，本周上漲近20%。10月25日，今天國際發(fā)布2022年三季報(bào)，公司2022年1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.86億元，同比增長89.32%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.88億元，同比增長229.16%。今天國際在機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司訂單情況將在年報(bào)中匯總披露。總體來看，市場需求旺盛。

○ 東杰智能繼續(xù)上漲趨勢，其10月25日發(fā)布2022年三季報(bào)，公司2022年1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.62億元，同比下降4.55%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為5629.98萬元，同比下降10.34%。當(dāng)天股價(jià)受影響不大，略微下跌。

○ 科捷智能本周股價(jià)和市值轉(zhuǎn)漲為跌，其公布2022年第三季度報(bào)告，報(bào)告期營業(yè)收入2.99億元，同比增長69.41%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-443.97萬元，降幅有所擴(kuò)大。

（八）物流其他： 滿幫市值持續(xù)下跌，永泰運(yùn)本周市值大幅拉升至19.07%

物流其他企業(yè)整體情況變化起伏突出的企業(yè)為滿幫集團(tuán)，在周一下跌13.92%；以及永泰運(yùn)在周三、周四股價(jià)出現(xiàn)漲停。而市值方面，滿幫集團(tuán)持續(xù)下跌，并且跌幅擴(kuò)大，超過10%；永泰運(yùn)在本周不僅止跌，并且漲幅為19.07%，近20%；盛航股份本周市值下跌為11.11%。根據(jù)中金交運(yùn)數(shù)據(jù)，本周整車司機(jī)端和貨主端APP周活躍用戶環(huán)比上周有所下降，但同比去年還是處于增長狀態(tài)。

○ 滿幫雖然股價(jià)和市值仍在下跌，但其仍然積極為公路貨運(yùn)做出積極措施。10月25日，滿幫為了保障“雙11”貨運(yùn)需求，滿幫優(yōu)車已上線“雙11”貨主專屬入口。參與“雙11”的工廠及商家可通過滿幫優(yōu)車“雙11”貨主專屬入口發(fā)布貨運(yùn)需求，滿幫優(yōu)車專業(yè)找車顧問將為其提供專屬服務(wù)，優(yōu)先保障實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)力需求。10月27日，滿幫專門針對(duì)司機(jī)師傅最為關(guān)心的運(yùn)價(jià)問題，開展“價(jià)格護(hù)航”專項(xiàng)行動(dòng)，建立健全貨源準(zhǔn)入和管理機(jī)制，上線多種價(jià)格治理舉措，多維度正向引導(dǎo)提升運(yùn)價(jià)，為司機(jī)師傅的合法權(quán)益保“價(jià)”護(hù)航。

○ 永泰運(yùn)本周市值劇烈上漲，漲幅近20%。10月26日，永泰運(yùn)公布2022年第三季度報(bào)告，前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.11億元，同比增長71.45%；前三季度歸母凈利潤2.45億元，同比增長121.16%。其中，第三季度公司營收7.56億元，同比增長24.30%；第三季度歸母凈利潤1.07億元，同比增長115.82%。公司經(jīng)營整體形勢較好，在股市中也有所體現(xiàn)。

附表：物流相關(guān)上市公司周度市值排名（市值規(guī)模及漲跌幅）