行業(yè)曾稱近兩年物流領(lǐng)域投融資熱度降至最低點(diǎn)，而2020年我們發(fā)現(xiàn)即使在疫情的打擊下物流行業(yè)融資也并不沉寂，快運(yùn)、城配、新能源物流車運(yùn)營、無人配送、物流科技、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的融資事件備受關(guān)注。一般投資項(xiàng)目從談判到最終完成需要3～6個(gè)月的時(shí)間，但這些去年就開始商談的項(xiàng)目非常適應(yīng)疫情中出現(xiàn)的變化和趨勢，可以看出疫情沒有改變原有的投資趨勢，而是對趨勢起到加速作用，這些交易往往會(huì)重新定義下一輪市場恢復(fù)后的行業(yè)格局。

2020年第一季度物流及相關(guān)行業(yè)發(fā)生了16起投融資事件，比2019年同期的21起少一些；千萬元級融資6起、億元級5起、十億元級3起、未透露2起，分布比例和2019年同期相似，3起十億元級的融資都是快運(yùn)領(lǐng)域的；種子、天使、Pre-A及A輪有7起，全部為物流信息化、物流自動(dòng)化的創(chuàng)新企業(yè)。相信2020年仍會(huì)有大量的資金涌入到物流領(lǐng)域，如果說現(xiàn)在是“危”與“機(jī)”并存，那么我們要更多聚焦在機(jī)會(huì)上。

（文末附2020年第一季度物流行業(yè)投融資事件列表）

快運(yùn)行業(yè)整合趨勢明顯

2020年第一季度最受關(guān)注的當(dāng)屬快運(yùn)領(lǐng)域接連完成的3起融資，給快運(yùn)業(yè)打了一劑強(qiáng)心針：1月20日，安能宣布完成超3億美元融資；2月18日，壹米滴答宣布完成10億元D+輪融資；2月28日，順豐快運(yùn)完成融資3億美金。正如去年羅戈網(wǎng)·物流沙龍對于快運(yùn)行業(yè)的預(yù)測，快運(yùn)市場已進(jìn)入龍頭博弈賽，從投資機(jī)構(gòu)角度來看，快運(yùn)零擔(dān)行業(yè)仍處于高速增長的風(fēng)口，一方面，家電、家具、建材等大件的銷售進(jìn)一步往線上遷移，另一方面受新零售發(fā)展和供應(yīng)鏈柔性化變化的影響，物流需求碎片化，均帶動(dòng)了快運(yùn)零擔(dān)行業(yè)發(fā)展。

在零擔(dān)運(yùn)輸市場上，全網(wǎng)小票市場已被瓜分完，大票零擔(dān)市場份額占比最重，市場巨大而分散，且又頻頻受到資本市場的關(guān)注，其中占市場份額大頭的專線企業(yè)，其成本及點(diǎn)點(diǎn)直達(dá)的優(yōu)勢正在備受挑戰(zhàn)等待整合或消失。具有運(yùn)營、成本及資本優(yōu)勢的玩家對這一大潛力市場勢在必得。疫情期間，網(wǎng)點(diǎn)的貨量、現(xiàn)金流、人員穩(wěn)定情況都會(huì)受到更大的沖擊，疫情恢復(fù)期反而是搶網(wǎng)點(diǎn)的最好時(shí)機(jī)。目前如火如荼進(jìn)行的價(jià)格戰(zhàn)和加盟戰(zhàn)，意味著2020年的快運(yùn)市場爭奪和洗牌已經(jīng)提前到來了。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，資本能力是大票零擔(dān)企業(yè)的核心競爭力；資本優(yōu)勢可以帶來網(wǎng)絡(luò)發(fā)展手段的多元化；逆行業(yè)周期下的資本效率更大化?？爝\(yùn)巨頭的每一步發(fā)展都需要大量資金：比如加快人、車、場基建與融合，持續(xù)建設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、中轉(zhuǎn)場等運(yùn)營場地，加強(qiáng)末端收派、干支線運(yùn)輸能力，拓寬網(wǎng)絡(luò)覆蓋率，發(fā)展快運(yùn)相關(guān)軟硬件科技……2020年快運(yùn)領(lǐng)域?qū)⒁齺砣谫Y及上市潮，快運(yùn)競爭型市場格局將逐步進(jìn)入巨頭競合時(shí)代。

頭部集中化+2B物流受關(guān)注

疫情使得投資人更謹(jǐn)慎，相比之下，行業(yè)頭部企業(yè)受疫情影響較小，投資人會(huì)把更多精力放到更優(yōu)秀的企業(yè)家和企業(yè)上。

1月2日，新能源物流車頭部運(yùn)營服務(wù)商“地上鐵”宣布已完成數(shù)千萬美金的C1輪融資；3月9日，望家歡農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)宣布完成6億元B輪融資，本輪投資由美團(tuán)點(diǎn)評戰(zhàn)略領(lǐng)投、隱山資本跟投；3月24日，B2B城配平臺領(lǐng)先者“唯捷城配”宣布獲得億元B+輪融資。通過這兩起巨額融資以及上文提到的3起快運(yùn)融資，可以看出強(qiáng)者愈強(qiáng)、大者恒大的趨勢；同時(shí)投資方非常看好2B物流的大整合，2B物流及供應(yīng)鏈領(lǐng)域已成為投資的主要角逐賽道，而資本的力量不止意味資金，更是意味著能夠并肩作戰(zhàn)的戰(zhàn)友。

近幾年，我國進(jìn)入綠色物流事業(yè)的高速發(fā)展期，但對于新能源物流車領(lǐng)域，目前還存在過度依賴補(bǔ)貼以及車企良莠不齊的狀況，行業(yè)尚需加速整合，也需要有能力的龍頭企業(yè)推進(jìn)行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，保證在補(bǔ)貼潮退后，行業(yè)仍然能夠平穩(wěn)度過?！暗厣翔F”是國內(nèi)最大的新能源物流車數(shù)字化運(yùn)營服務(wù)商，其構(gòu)建的“線下+線上”數(shù)字化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)重構(gòu)了新能源物流車的行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，深受資本的青睞。

團(tuán)餐供應(yīng)鏈?zhǔn)鞘巢墓?yīng)鏈領(lǐng)域?yàn)閿?shù)不多的可以在規(guī)模、增速和盈利上兼?zhèn)涞馁惖?，望家歡集團(tuán)是團(tuán)餐配送賽道的頭部企業(yè)，在全國30多個(gè)省市都有一套比較成熟的針對大B的物流冷鏈配送平臺，投資方明確表示這一賽道迎來了市場化的紅利，強(qiáng)者愈強(qiáng)的馬太效應(yīng)會(huì)快速顯現(xiàn)。

為滿足消費(fèi)者的需求變化，我國消費(fèi)行業(yè)的供應(yīng)鏈體系正在經(jīng)歷快速變革，而與商流相對應(yīng)的2B端物流體系也將迎來結(jié)構(gòu)性調(diào)整。目前B2B配送以計(jì)劃性的倉站、門店的貨物運(yùn)輸為主，通常涉及多行業(yè)多場景的配送需求，定制化的要求較高。這個(gè)領(lǐng)域的最大痛點(diǎn)在于低水平、低效率的服務(wù)，特別是在消費(fèi)升級和供應(yīng)側(cè)改革的背景之下，問題尤為突出。針對這些痛點(diǎn)，在B2B配送中根據(jù)模式特征的不同已涌現(xiàn)出一批代表企業(yè)，其中在“倉配一體”平臺中，唯捷城配尤為突出。

“無人化”成為熱點(diǎn)

疫情讓物流行業(yè)充分意識到重度依賴人工的體系十分脆弱并且風(fēng)險(xiǎn)巨大，有投資人表示，疫情過后，我們會(huì)額外關(guān)注項(xiàng)目是不是跟信息化、科技化結(jié)合更充分，通俗來講，就是用人比較少的項(xiàng)目。

僅三月份就發(fā)生了三起和“無人化”相關(guān)的融資事件：3月4日，專注末端即時(shí)配送的無人駕駛公司“白犀?！鲍@得辰韜資本追加投資；3月11日，無人配送初創(chuàng)企業(yè)“新石器”獲得近2億元融資；3月23日，主攻無人叉車的“坤厚自動(dòng)化”獲得數(shù)千萬元Pre-A輪融資。

無人駕駛小車一直是行業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)，在技術(shù)、路權(quán)、成本等多重挑戰(zhàn)下，以無人物流小車為代表的封閉園區(qū)、低速、載物場景具有更多發(fā)展機(jī)會(huì)。以“白犀?！睘榇淼臒o人物流小車已經(jīng)在部分環(huán)境下實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值。

疫情之下，“無人配送”訂單激增，這主要是因?yàn)槿肆o缺、病毒傳染，而這個(gè)場景恰好適合無人車發(fā)揮作用。新石器CEO余恩源曾在采訪中表示，無人車真正的作用是讓500萬快遞、外賣小哥，在無人車構(gòu)成的服務(wù)網(wǎng)格賦能下，發(fā)揮出3000萬配送運(yùn)力的效應(yīng)。

倉儲物流是招工難的“重災(zāi)區(qū)”，無人叉車可以穩(wěn)定地替代叉車司機(jī)，持續(xù)高效、精準(zhǔn)的工作，同時(shí)在多機(jī)調(diào)度、多車協(xié)同、行走路徑優(yōu)化等方面更具備優(yōu)勢。坤厚自動(dòng)化表示，公司從2019年開始盈利，今年收入可觀，因?yàn)檎麄€(gè)行業(yè)會(huì)迎來爆發(fā)期。

數(shù)字化、智能化至關(guān)重要

近幾年，曾備受青睞的各種創(chuàng)新商業(yè)模式開始褪去光環(huán)，資本方越來越重視能真正為物流行業(yè)提升效率和生產(chǎn)力、解決痛點(diǎn)的物流科技，關(guān)注已經(jīng)落地應(yīng)用的智能化帶來的降本增效。

2月12日，“神駝物流科技”完成Pre-A輪戰(zhàn)略融資；3月1日，車載智能稱重SaaS服務(wù)平臺“深圳漢德”宣布完成8000萬元A輪融資；3月2日，跨境電商中臺服務(wù)商“易倉科技”宣布獲得近千萬美元A輪投資；3月4日，專注于“智能決策助力物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的“逗號科技”宣布獲得數(shù)千萬A輪融資；3月25日，順豐旗下地圖科技領(lǐng)域子公司“豐行智圖”完成超億元A輪融資。

智慧物流的核心是各個(gè)物流環(huán)節(jié)的智能化和自動(dòng)化，這首先要把各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行數(shù)字化改造，關(guān)于這個(gè)巨大行業(yè)如何能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)字化，有很多商業(yè)模式在嘗試，深圳漢德做的事情是車輛實(shí)時(shí)載重量以及位置信息的數(shù)據(jù)化，已在多個(gè)物流相關(guān)行業(yè)取得了較大的進(jìn)展。而資本方青睞逗號科技的重要原因之一是其非?？春谩爸腔圪x能三方物流”這一龐大的市場需求，逗號科技推出的三方物流智慧數(shù)字化運(yùn)營平臺“智聯(lián)物流云（C-Link）”可視為三方物流行業(yè)的“ERP+MES”。

作為跨境軟件行業(yè)的佼佼者，易倉科技是跨境電商行業(yè)中第一家擁有完整中臺系統(tǒng)的服務(wù)商，以ERP、WMS等科技產(chǎn)品為核心，為跨境企業(yè)提供了從供應(yīng)鏈選品、數(shù)據(jù)化運(yùn)營，到物流、海外分銷等全流程服務(wù)?！吧耨効萍肌眲t是一家互聯(lián)網(wǎng)公司，主要提供港口運(yùn)輸一體化解決方案的SaaS平臺，為客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化、可視化、智慧化的集裝箱公路運(yùn)輸服務(wù)。

豐行智圖是順豐內(nèi)部孵化的專注于地圖領(lǐng)域的科技公司，在2019年11月獲得導(dǎo)航電子地圖制作甲級測繪資質(zhì)。豐行智圖的智慧物流地圖產(chǎn)品目前已應(yīng)用到順豐客戶下單、智能調(diào)度、中轉(zhuǎn)分揀、規(guī)劃運(yùn)輸、末端配送與經(jīng)營管理等物流全流程環(huán)節(jié)。

結(jié)語

投資人不僅是一個(gè)資本支持者，更是一個(gè)“探路者”，在資源有限、資方格外謹(jǐn)慎的年頭中，融資事件體現(xiàn)出了行業(yè)機(jī)遇和發(fā)展方向。疫情讓整個(gè)社會(huì)更加關(guān)注物流、供應(yīng)鏈等關(guān)系到國計(jì)民生的新基礎(chǔ)設(shè)施的升級。在資本眼中，細(xì)分行業(yè)整合帶來的規(guī)模化和效率提升，以及科技應(yīng)用帶來的效率提升和價(jià)值創(chuàng)造，都至關(guān)重要，資源會(huì)更多地向真正創(chuàng)造價(jià)值的企業(yè)、頭部企業(yè)、符合新趨勢的企業(yè)集中。

附2020年第一季度物流行業(yè)投融資事件列表：