社區(qū)團(tuán)購(gòu)到底能做成多大的市場(chǎng)。

這是一場(chǎng)資本泡沫，還是會(huì)有實(shí)際價(jià)值產(chǎn)生。游弋在這個(gè)市場(chǎng)的各路玩家又有怎樣的訴求。

《商業(yè)觀察家》也是一路走來(lái)，一路學(xué)習(xí)。

下面，《商業(yè)觀察家》也嘗試對(duì)社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道各路玩家進(jìn)行拆解，以探尋這個(gè)市場(chǎng)的脈絡(luò)。

騰訊

由于社區(qū)團(tuán)購(gòu)需要通過(guò)社交來(lái)與用戶溝通，是在微信流量池和微信生態(tài)里運(yùn)營(yíng)的一個(gè)商業(yè)應(yīng)用。

那么，騰訊對(duì)于社區(qū)團(tuán)購(gòu)的核心訴求就是，要把社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)做大。

只要社區(qū)團(tuán)購(gòu)做大，微信的生態(tài)價(jià)值才能做大。像微信小程序的年交易額就有望從1-2萬(wàn)億增長(zhǎng)至3-4萬(wàn)億。

騰訊是這個(gè)賽道的裁判員與“賽事”運(yùn)營(yíng)方。

它需要盡可能保障公平，不公平吸引不了足夠多的玩家，沒(méi)有足夠玩家去投錢(qián)、投人，交易又怎么可能做大？公平是做大交易規(guī)模的基礎(chǔ)。

騰訊也需要激勵(lì)大家一起進(jìn)入這個(gè)賽道，希望大家一起投入、一起競(jìng)爭(zhēng)從而把市場(chǎng)迅速做大。

那么，騰訊未來(lái)一定會(huì)持續(xù)釋放推出一些機(jī)會(huì)可能、新產(chǎn)品方案，及工具，來(lái)推動(dòng)社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展。

另一方面，騰訊也會(huì)有一個(gè)開(kāi)放的格局，市場(chǎng)不要把騰訊的格局狹隘化。

比如，早前有論斷，微信不希望賽道里的玩家太大，最好都是區(qū)域性的。

這個(gè)論斷有沒(méi)有想過(guò)，大雁都還沒(méi)有打下來(lái)，就談怎么吃，是用炒的，還是蒸的，也早了點(diǎn)吧。

退一步講，如果社區(qū)團(tuán)購(gòu)要變成區(qū)域性壟斷格局，每個(gè)區(qū)域一家企業(yè)瓜分市場(chǎng)，大家井水不犯河水，而沒(méi)有相互競(jìng)爭(zhēng)與投入把區(qū)域市場(chǎng)做大，這難道就符合騰訊的利益嗎？

社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)，雖是同城業(yè)務(wù)，但由于是線上運(yùn)營(yíng)，復(fù)制性好，打破了傳統(tǒng)線下門(mén)店的地理空間制約（商鋪物業(yè)及門(mén)店標(biāo)準(zhǔn)化能力對(duì)線下復(fù)制制約很大），它天然會(huì)有更好的全國(guó)復(fù)制性。

線上的運(yùn)營(yíng)方式需要雇傭更昂貴的線上運(yùn)營(yíng)、技術(shù)等員工隊(duì)伍，需要構(gòu)建線上、倉(cāng)配等基礎(chǔ)設(shè)施，并積累盡可能多的用戶。所以，無(wú)論通過(guò)擴(kuò)張還是整合收購(gòu)，做線上運(yùn)營(yíng)一定會(huì)往全國(guó)性走，因?yàn)樗鼈冃枰档瓦呺H成本。

社區(qū)團(tuán)購(gòu)做生鮮快消供應(yīng)鏈，其集采集配的模型最終會(huì)要求他們?nèi)ピ搭^做供應(yīng)鏈，這就決定了他們必須進(jìn)行全國(guó)性布局，至少是大區(qū)域布局。

因?yàn)橐患夷赇N(xiāo)售10-20億的小區(qū)域公司會(huì)有供應(yīng)鏈嗎？這個(gè)體量能架構(gòu)起供應(yīng)鏈嗎？

社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道未來(lái)一定會(huì)出現(xiàn)全國(guó)性的公司，但線上“贏者通吃”的特征會(huì)導(dǎo)致全國(guó)性公司的數(shù)量不會(huì)太多，可能就3家左右。區(qū)域性公司也會(huì)存在，但需要繞開(kāi)大道，走差異化路線。

所以，市場(chǎng)有市場(chǎng)的規(guī)律，這個(gè)就不是騰訊能攔得住的，不要太高估騰訊的主導(dǎo)能力。

舉個(gè)例子，京東、美團(tuán)等企業(yè)都可以從微信導(dǎo)流到自己的APP，但騰訊能要求這些公司不做自己的支付系統(tǒng)嗎，不與微信支付競(jìng)爭(zhēng)嗎？騰訊能攔得住嗎？

攔不住的。

這一點(diǎn)騰訊自己也看得很明白。所以，它要的是生態(tài)價(jià)值，比如用戶可以從微信導(dǎo)流到你的APP上，你也可以自己做支付，但用戶在你的APP上依然會(huì)用微信支付。

從目前的經(jīng)營(yíng)來(lái)看，社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)還是在持續(xù)做大，因?yàn)槌晒ξ诵【揞^的入場(chǎng)。

小巨頭沒(méi)有入場(chǎng)前，社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道其實(shí)有點(diǎn)進(jìn)入瓶頸期的意思了，很多企業(yè)的增長(zhǎng)都開(kāi)始不理想。

小巨頭進(jìn)來(lái)后，帶來(lái)了新的資源，用戶、資金等，開(kāi)啟了新一輪投入與競(jìng)爭(zhēng)，把市場(chǎng)做大了。

像廣東市場(chǎng)，據(jù)當(dāng)?shù)氐囊恍┤耸糠Q(chēng)，興盛優(yōu)選去年在廣東燒了很多錢(qián)，但市場(chǎng)成績(jī)不怎么理想。美團(tuán)進(jìn)入后，廣東社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)則迅速做大了。因?yàn)閺V東城鎮(zhèn)化發(fā)展的非常好、夜生活豐富。是同城業(yè)務(wù)，及美團(tuán)的核心市場(chǎng)，美團(tuán)進(jìn)入后為社區(qū)團(tuán)購(gòu)帶來(lái)了用戶、資金和場(chǎng)景。

類(lèi)似的例子還有拼多多，它的7億下沉市場(chǎng)用戶基礎(chǔ)也正在幫助社區(qū)團(tuán)購(gòu)快速擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模。

阿里

社區(qū)團(tuán)購(gòu)集采集配，及重構(gòu)傳統(tǒng)生鮮快消流通體系的模式創(chuàng)造價(jià)值，是阿里所需要的。這個(gè)模式目前來(lái)看，在下沉市場(chǎng)能創(chuàng)造出巨大的用戶流量?jī)r(jià)值。

阿里一直來(lái)則在下沉市場(chǎng)，在生鮮快消市場(chǎng)做了很多投入，比如農(nóng)村淘寶、盒馬、貓超、農(nóng)業(yè)數(shù)字化基地等等。

這些投入需要大體量資金，是長(zhǎng)周期、長(zhǎng)遠(yuǎn)的布局，也是其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手很難匹配的（沒(méi)有阿里那樣的雄厚資金能力）。

但是這些投入的一個(gè)問(wèn)題是，可能沒(méi)有挖掘出它想要的巨大流量?jī)r(jià)值，在挖掘流量?jī)r(jià)值層面，各有各的瓶頸。所以，投得也會(huì)很累，沒(méi)有足夠商流去做重投入都會(huì)很辛苦。

社區(qū)團(tuán)購(gòu)目前來(lái)看，在生鮮、在下沉市場(chǎng)則展現(xiàn)出了很好的流量?jī)r(jià)值。

這會(huì)是阿里想要的，但這也是微信的地盤(pán)。因?yàn)橐仓挥形⑿挪拍茉斐鲞@么大的流量盤(pán)。

《商業(yè)觀察家》認(rèn)為，微信對(duì)于阿里進(jìn)入這個(gè)賽道，可能會(huì)比想象得要更開(kāi)放，因?yàn)槲⑿趴赡芤残枰⒗镆黄饋?lái)把社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)做大。新電商賽道如果沒(méi)有阿里這個(gè)頭號(hào)玩家，要快速做大，可能會(huì)少點(diǎn)力量。

阿里做社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)的麻筋則主要可能會(huì)在兩個(gè)層面。

1、支付寶怎么辦？

社區(qū)團(tuán)購(gòu)的做大一定會(huì)與淘寶產(chǎn)生很多重合。無(wú)論是用戶還是交易場(chǎng)景。

消費(fèi)者在淘寶購(gòu)物則都是用支付寶進(jìn)行支付。

做社區(qū)團(tuán)購(gòu)就是要切換到微信生態(tài)里做，那么，一些原本用支付寶支付的用戶和場(chǎng)景，及商家生態(tài)，也有可能會(huì)遷移到微信生態(tài)里面?？赡軙?huì)有很多用戶轉(zhuǎn)用微信支付。

畢竟，你不能在微信生態(tài)里面把微信支付等排除，而只限定用支付寶。

現(xiàn)在“微信支付”是微信的創(chuàng)收大部門(mén)，部門(mén)員工數(shù)占到微信總員工數(shù)的近三分之一。

這可能是阿里的一個(gè)麻筋。

2、淘寶怎么辦？

如上文所說(shuō)，淘寶與社區(qū)團(tuán)購(gòu)雖會(huì)存在互補(bǔ)作用，社區(qū)團(tuán)購(gòu)能更好幫助阿里、淘寶下沉。但兩者也會(huì)存在生態(tài)層面的沖突。發(fā)展到一定階段，社區(qū)團(tuán)購(gòu)與淘寶等中心化電商在下沉市場(chǎng)會(huì)越來(lái)越趨同的。

另一方面，這里面可能還有更深層次含義。

就是線上線下稅收不平等問(wèn)題。

社區(qū)團(tuán)購(gòu)是把線下場(chǎng)景（夫妻店、超市、集市、經(jīng)銷(xiāo)商等）持續(xù)線上化。它的出現(xiàn)及壯大會(huì)持續(xù)帶動(dòng)線下實(shí)體線上化發(fā)展。

那么，線下比線上多幾個(gè)點(diǎn)稅的固有問(wèn)題就可能激化。

因?yàn)榫€下開(kāi)啟更大范圍的線上化，可能會(huì)造成稅收減少，進(jìn)而可能倒逼線上納稅。

拼多多

社區(qū)團(tuán)購(gòu)對(duì)于拼多多來(lái)講，能豐滿用戶消費(fèi)場(chǎng)景，比如為既有用戶提供次日達(dá)服務(wù)，拼多多現(xiàn)有的履約時(shí)效很多都需要3天左右。

能提升用戶消費(fèi)頻次，拼多多在下沉市場(chǎng)已經(jīng)建立了用戶心智，擁有7億多用戶，用戶停留時(shí)間方面也在電商平臺(tái)中領(lǐng)先?，F(xiàn)在如果頻次能提升就更好了。社區(qū)團(tuán)購(gòu)做高頻業(yè)務(wù)，能為拼多多帶來(lái)頻次。

能架構(gòu)起冷鏈等基礎(chǔ)設(shè)施，拼多多起家農(nóng)產(chǎn)品，及快消。在這塊市場(chǎng)如果要建立更深的壁壘門(mén)檻，一定是要做得更重的。基礎(chǔ)設(shè)施能幫助拼多多提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力、用戶粘性，和擴(kuò)大更寬泛的生鮮品項(xiàng)經(jīng)營(yíng)。比如保質(zhì)期更短、需要冷鏈、更非標(biāo)的品項(xiàng)。

拼多多做社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)很明顯。因?yàn)樯鐓^(qū)團(tuán)購(gòu)做的用戶市場(chǎng)，主體就是拼多多的既有用戶群。是它池子里的“魚(yú)”。

所以，它有用戶變現(xiàn)平臺(tái)，可以把社區(qū)團(tuán)購(gòu)的聚集起的流量進(jìn)行變現(xiàn)。有下沉市場(chǎng)數(shù)據(jù)平臺(tái)，可以做交叉營(yíng)銷(xiāo)導(dǎo)流。也有一定資金能力和供應(yīng)鏈議價(jià)能力。對(duì)于微信生態(tài)理解也很獨(dú)到。

這些優(yōu)勢(shì)讓拼多多表現(xiàn)得很自信。

有市場(chǎng)人士告訴《商業(yè)觀察家》，做社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)，拼多多早前似乎釋放了不會(huì)考慮收購(gòu)，而要通過(guò)單獨(dú)發(fā)展來(lái)打市場(chǎng)的信息。（未經(jīng)拼多多確認(rèn)）

那么，如果這樣的立場(chǎng)不變，拼多多就是社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)的一個(gè)很大變量。它有可能會(huì)影響到其他企業(yè)的很多決策。

比如，如果初創(chuàng)公司想通過(guò)被收購(gòu)變現(xiàn)離場(chǎng)，但卻又沒(méi)有辦法賣(mài)給領(lǐng)先者拼多多，它會(huì)怎么辦？

如果你是拼多多的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，又會(huì)怎么辦？

供應(yīng)商等要做何選擇？

美團(tuán)

社區(qū)團(tuán)購(gòu)能幫助美團(tuán)收獲下沉市場(chǎng)用戶，構(gòu)建下沉消費(fèi)場(chǎng)景。同時(shí)，也完成“吃”的完整鏈條與閉環(huán)。

通過(guò)發(fā)展社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)而架構(gòu)出的基礎(chǔ)設(shè)施，美團(tuán)也可以借此切入到實(shí)物電商領(lǐng)域，更好進(jìn)行無(wú)邊界擴(kuò)張。

《商業(yè)觀察家》認(rèn)為，美團(tuán)做社區(qū)團(tuán)購(gòu)的優(yōu)勢(shì)在于成本控制能力。它是做高頻、低毛利業(yè)務(wù)起家的，自然會(huì)練得一身成本控制能力，及相配套的強(qiáng)執(zhí)行力。否則的話，是活不下來(lái)的。

高頻業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間薄，如果還沒(méi)執(zhí)行力，不會(huì)省錢(qián)，怎么能活？

簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)，只要能從餐飲、團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)殺出來(lái)，即便不是美團(tuán)，而是另一家企業(yè)，也都會(huì)具有同樣的特征。

美團(tuán)在社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)未來(lái)的最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，可能會(huì)是拼多多。

但對(duì)這兩家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，《商業(yè)觀察家》說(shuō)不清楚，當(dāng)下階段，我們認(rèn)為拼多多的優(yōu)勢(shì)似乎更大一些。

《商業(yè)觀察家》也認(rèn)為，美團(tuán)未來(lái)可能會(huì)是社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)的一大買(mǎi)家。因?yàn)樗刃枰焖傺a(bǔ)強(qiáng)場(chǎng)景、跨區(qū)域擴(kuò)張，并降低成本。

由于做的是新用戶市場(chǎng)，美團(tuán)也需要構(gòu)建出一個(gè)完成的下沉用戶生態(tài)。

興盛優(yōu)選

對(duì)于興盛優(yōu)選的未來(lái)思考，最大的一個(gè)分歧點(diǎn)就是，它到底會(huì)獨(dú)立存活，進(jìn)而做出大平臺(tái)，還是最終會(huì)被收購(gòu)。

從小巨頭沒(méi)有入場(chǎng)前來(lái)看，得益于芙蓉興盛的基礎(chǔ)盤(pán)和資本的助推，興盛優(yōu)選在一些區(qū)域市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)明顯，也下沉到了村鎮(zhèn)。在這些區(qū)域，興盛優(yōu)選平臺(tái)上積累了很多用戶。

但與此同時(shí)，在另一些區(qū)域市場(chǎng)，從興盛優(yōu)選過(guò)往的經(jīng)營(yíng)來(lái)看，它還是有很大的局限。簡(jiǎn)單說(shuō)，單靠興盛優(yōu)選一家，它撬動(dòng)不了整個(gè)市場(chǎng)。

所以，做社區(qū)團(tuán)購(gòu)其實(shí)不只是競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題，也是能力的問(wèn)題。

當(dāng)你做不到，別人能做得到時(shí)，市場(chǎng)就是別人的。如果大量市場(chǎng)都是別人的，那還是抱大腿吧。如果大量市場(chǎng)是你的，其他沒(méi)做好的區(qū)域市場(chǎng)則可以通過(guò)收購(gòu)整合完成。

京東

京東很早前在社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)，就開(kāi)始試水、試驗(yàn)。

但是在小巨頭入場(chǎng)后，京東的試驗(yàn)就顯得聲勢(shì)不夠大。

不過(guò)，局面可能馬上會(huì)有所改變，京東即將有更大的動(dòng)作出來(lái)。

社區(qū)團(tuán)購(gòu)能幫助京東下沉，收獲下沉市場(chǎng)的巨大流量。在各大電商平臺(tái)之間，京東的弱點(diǎn)就是流量相對(duì)不夠大。

但京東有一套強(qiáng)大的倉(cāng)配物流、供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施，這是小巨頭當(dāng)下所不具備的。這套體系可以支撐京東的社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展，不管是自己做，還是投資其他公司做。

投資其他公司能更快速提升京東倉(cāng)配基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)能利用率。

京東也是社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)的一個(gè)重要買(mǎi)家。

滴滴

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十薈團(tuán)

十薈團(tuán)也是做全國(guó)布局的初創(chuàng)公司。

它接受了阿里投資。所以，對(duì)于它的思考是，它會(huì)成為易果，還是會(huì)成為餓了么。

十薈團(tuán)想成為“餓了么”。

不過(guò)，難度還是有點(diǎn)大。一個(gè)是要有全國(guó)性的競(jìng)爭(zhēng)力和下沉能力。

一個(gè)是要跑贏阿里內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)者。有時(shí)候，這可能比跑贏阿里外部競(jìng)爭(zhēng)者還更重要。

同程生活

研究不多，但總體感覺(jué)，未來(lái)有可能會(huì)賣(mài)掉，會(huì)抱巨頭大腿。

當(dāng)然，賣(mài)掉也不是壞事，對(duì)于很多初創(chuàng)公司來(lái)講，也是價(jià)值變現(xiàn)的最好方式。

區(qū)域玩家

巨頭未進(jìn)場(chǎng)之前，社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道在初創(chuàng)公司的一波燒錢(qián)過(guò)后，出現(xiàn)了一些增長(zhǎng)瓶頸。

現(xiàn)在，隨著巨頭的入場(chǎng)，更多資源的進(jìn)入，這塊市場(chǎng)未來(lái)會(huì)越做越大，因此，市場(chǎng)的擴(kuò)大也會(huì)帶來(lái)一些細(xì)分化、差異化空間。

區(qū)域玩家需要抓住這些差異化、細(xì)分化機(jī)會(huì)。

《商業(yè)觀察家》了解到，目前，一些區(qū)域公司其實(shí)已經(jīng)完成了新一輪融資，但沒(méi)有對(duì)外宣布。

它們的一個(gè)擔(dān)心是，如果宣布融資，那就等于告訴整個(gè)市場(chǎng)，這個(gè)區(qū)域有大量消費(fèi)者養(yǎng)成了社區(qū)團(tuán)購(gòu)的購(gòu)物習(xí)慣。而社區(qū)團(tuán)購(gòu)當(dāng)下的最大成本之一，還是用戶教育成本。

由此，這會(huì)導(dǎo)致大量企業(yè)紛紛進(jìn)入這個(gè)區(qū)域來(lái)?yè)屖呈袌?chǎng)，因?yàn)樗鼈儾恍枰贌X(qián)培養(yǎng)用戶認(rèn)知和社區(qū)團(tuán)購(gòu)消費(fèi)習(xí)慣了。

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