美國的零售消費(fèi)過完感恩節(jié)，目前還處在圣誕節(jié)的購物熱中。The National Retail Federation (NRF) 預(yù)計(jì)今年假期零售消費(fèi)比去年增長11.5%，買買買的節(jié)奏會(huì)一直持續(xù)到新年。

對于船運(yùn)來說，圣誕季早就結(jié)束了。11月的貨量還沒有統(tǒng)計(jì)出來，NRF 預(yù)計(jì)會(huì)比去年同期增長5.1%, 12月預(yù)計(jì)增長4.6%。明年1-2月同期增長9%和7.3%。大家應(yīng)該還記得2020年的第四季度的貨量非常強(qiáng)勁，淡季完全不淡。今年的情況看來也是如此。

預(yù)計(jì)2021年全年美國進(jìn)口2800萬teu, 其中來自亞洲的大概有2100萬teu,來自中國的預(yù)計(jì)有1200萬teu。市場之大，足以容下幾千家貨代，排名第一的貨代，市場份額才2.4%。

最新一期的Sea Intelligence對美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局The US Bureau of Economic Analysis（BEA）10月份個(gè)人消費(fèi)的數(shù)據(jù)做了分析，發(fā)現(xiàn)了一些有趣的變化，我們一起來看一下（以下所有圖表來自Sea Intelligence）。

首先我們來看一下對實(shí)物的消費(fèi)。疫情爆發(fā)后，服務(wù)類消費(fèi)迅速下降，實(shí)物類消費(fèi)猛增，引發(fā)持續(xù)的出貨潮。

圖C2可以看出，雖然服務(wù)類消費(fèi)在去年4月lockdown后急劇下跌，今年以來逐漸恢復(fù)，到目前還沒有完全恢復(fù)到疫情前的水平。實(shí)物類消費(fèi)則一直保持增長的趨勢，到目前還沒有減弱的跡象。

個(gè)人消費(fèi)中(C3)，非耐用品消費(fèi)在疫情爆發(fā)后馬上激增，然后基本維持在高位。耐用品消費(fèi)則一波三折，從疫情爆發(fā)后的下跌，轉(zhuǎn)而上升，2021年初達(dá)到峰值，然后開始回落。

耐用品消費(fèi)中(C4)， 變化最劇烈的是汽車及部件。2021年初達(dá)到頂點(diǎn)，之后開始回落，因?yàn)槠囆袠I(yè)開始缺芯片。與汽車消費(fèi)形成鮮明對比的是娛樂類消費(fèi)（灰實(shí)線），自疫情爆發(fā)以來持續(xù)走高。大家困在家中，總要找點(diǎn)樂子。視頻，音響，攝影類消費(fèi)增長明顯。

從圖C7可以看出，去年4月以來家具類銷售一路攀升。大家在家的時(shí)間多了，添置新家具的需求多了。另外，在家辦公的普及也推動(dòng)了家具類消費(fèi)。強(qiáng)勁的消費(fèi)一直持續(xù)到今年2月左右，之后就開始逐漸回落。這主要有兩個(gè)原因：第一，該買的都買了。第二， 第二季度以來高昂的海運(yùn)費(fèi)對家具的影響很大，低貨值的家具類進(jìn)口減少，還在進(jìn)口的家具被迫加價(jià)，直接影響了消費(fèi)。舉個(gè)例子，一個(gè)集裝箱裝幾百個(gè)床墊，每個(gè)床墊的運(yùn)輸成本就增加了幾十上百美金，對于一些本身售價(jià)就不高的床墊來說，不加價(jià)，成本難以維系，加價(jià)，消費(fèi)者不一定接受。第二季度后，進(jìn)口量下降，很多客人直接不進(jìn)床墊了。小件家電，玻璃器皿，工具類的消費(fèi)稍有增長，即便是在高運(yùn)費(fèi)情況下。因?yàn)轶w積小，一個(gè)集裝箱可以裝進(jìn)幾千上萬個(gè)單品，增加的運(yùn)費(fèi)攤分到每一件物品上影響就變小了。

圖C8表明非營業(yè)場所的食品飲料消費(fèi)在疫情爆發(fā)后急劇上升，當(dāng)時(shí)餐館酒吧停業(yè)，大家只能打包或者叫外賣。去年夏天之后，餐館酒吧逐漸開放，之后就再也沒有關(guān)過了。到目前為止，所有飲食場所全部開放，很多餐館酒吧爆滿，即便如此，大家叫外賣和打包的消費(fèi)還是比疫情前多了不少。

最后我們來看一下非耐用品中的服裝類消費(fèi)。很明顯，女裝的消費(fèi)最強(qiáng)勁，去年第一次lockdown結(jié)束后馬上回彈，今年夏天達(dá)到頂峰，目前正處圣誕銷季，女裝消費(fèi)繼續(xù)走強(qiáng)。相比之下， 男裝消費(fèi)有增長，但幅度無法跟女裝比。鞋類消費(fèi)在居家辦公期間最慘淡，解除居家令后大家開始外出，鞋類銷售回升，到今年夏天達(dá)到峰值，目前一直維持在高位。

結(jié)論：10月份的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，總體來說，美國實(shí)物類的消費(fèi)沒有減弱的跡象，繼續(xù)保持強(qiáng)勁勢頭。雖然服務(wù)類消費(fèi)在逐漸恢復(fù)，目前還沒有回到疫情前水平。有意思的是，服務(wù)類消費(fèi)的回升并不代表實(shí)物類消費(fèi)下降。目前來看，這兩類消費(fèi)都在上升通道，這對后續(xù)的貨量維持至關(guān)重要。