從全年來看，2020年快遞業(yè)保持高度景氣，全國快遞服務企業(yè)業(yè)務量累計完成833.6億件，同比增長31.2%；業(yè)務收入累計完成8795.4億元，同比增長17.3%。

近日，A股四大快遞公司順豐、圓通、韻達、申通均對外披露了2020年12月營業(yè)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，除申通外，其他三家在2020年12月營收均實現(xiàn)同比增長；業(yè)務量方面，整體繼續(xù)維持高增速；從單票收入來看，行業(yè)價格戰(zhàn)仍未出現(xiàn)停歇的跡象。

從2020年全年情況來看，二三線快遞集體退出舞臺后，快遞龍頭內部的分化格局愈發(fā)凸顯。2021年行業(yè)會迎來新拐點嗎？

“量增價低”分化明顯

順豐點燃的快遞價格戰(zhàn)，從2019年開打，到2020年愈演愈烈。順豐控股的單票收入，從2018年的23.26元，下降至2020年的17.78元。

既然順豐都叫牌了，其他快遞公司不得不跟，導致了去年全行業(yè)的單票收入下滑，韻達、圓通、申通分別下降了30.12%、23.39%、23.70%。

2020年，快遞行業(yè)的市場份額爭奪戰(zhàn)進一步白熱化，除了龍頭企業(yè)之間的競爭，順豐特惠專配高速增長，新玩家極兔速遞、眾郵快遞更是為價格戰(zhàn)按下了加速鍵，攪動市場，打破原有的格局。

從去年12月的業(yè)績情況和近期快遞企業(yè)的動作來看，價格戰(zhàn)并未出現(xiàn)停歇的跡象。截至目前，順豐、中通、韻達、百世、德邦等幾乎所有的主流快遞企業(yè)都已經(jīng)發(fā)布的“過年不打烊”的通知。

根據(jù)A股快遞四強1-12月的業(yè)務量情況來看，在疫情影響下，線上消費加速發(fā)展，快遞作為線上消費中的重要運輸環(huán)節(jié)，需求加速釋放。其中順豐一直維持高速增長狀態(tài)，全年業(yè)務量達到81.37億票，相比2019年的48.30億票增長68.47%；韻達、圓通、申通分別實現(xiàn)快遞業(yè)務量141.82億票、126.48億票、88.18億票。

在業(yè)務量突飛猛進的同時，行業(yè)單價也因為快遞企業(yè)之間的價格戰(zhàn)而不斷承壓。2020年12月，快遞行業(yè)單價為10.01元/票，雖然環(huán)比上升，但同比去年下降了12.7%。

在上市公司方面，順豐12月單價16.94元/票，較11月上漲0.78元/票，圓通、韻達、申通均環(huán)比下跌。從2020年全年來看，四家上市快遞企業(yè)的單票收入一直呈現(xiàn)同比下滑，跌幅范圍普遍在兩至三成。

從A股快遞四強數(shù)據(jù)來看，2020年，順豐營收突破1500億元，達到1517.43億元，創(chuàng)下新高，相較2019年的1109.02億元，增速為36.83%。

12月單月，其營收同樣創(chuàng)下歷史新高，達到156億元，遠超其他三家之和。順豐在業(yè)務量增速、單價、營收方面，均領跑A股快遞四強。

近幾年，快遞市場加速集中，在激烈的壓價競爭之下，頭部企業(yè)市場份額逐步擴大，并通過規(guī)模效應來分攤價格戰(zhàn)帶來的盈利壓力，而中小快遞企業(yè)則難以通過規(guī)模效應來降低成本。

多位行業(yè)人士表示，隨著2019年二三線快遞企業(yè)相繼退出市場，快遞市場的競爭也逐步從頭部與二三線快遞企業(yè)的競爭轉變?yōu)轭^部快遞企業(yè)之間的競爭。

行業(yè)將迎來拐點？

所謂“不怕通達漲價，就怕順豐降價”。價格戰(zhàn)對順豐業(yè)務量的拉動非常明顯，去年，公司完成快遞業(yè)務量81.37億件，同比增長68.09%，增速領跑行業(yè)。

2021年，順豐業(yè)務量突破百億單應該稀松平常，從趨勢來看，公司單票收入的下降幅度也正在收窄，預計將迎來一波業(yè)績的增長期。

關鍵是，順豐的單票收入仍然比其他快遞公司高出很多倍，就算剔除直營成本，單票盈利能力仍然高于四通一達。這也就意味著，順豐手握價格戰(zhàn)這一核武器，隨時可以與競爭對手開戰(zhàn)。

此時，通達系中韻達和圓通也在向前追趕，從業(yè)務增速來看，2020年1-12月中，圓通和韻達多次出現(xiàn)互相反超，12月兩家公司的日均業(yè)務量都在5000萬票左右。

不過，從全年的市場份額來看，圓通沖擊行業(yè)第二落敗，韻達市場份額達到17.02%，圓通則為15.18%。

上市之后，圓通速遞的業(yè)務量從行業(yè)第一跌至第三，更鬧出戰(zhàn)略股東阿里系云鋒基金的“減持風波”。

2020年，雖然圓通盈利能力有所折損，總算規(guī)模上實現(xiàn)了增長。公司全年快遞業(yè)務量達到126.48億單，同比增長38.62%，單票收入下降23.39%至2.26元，快遞業(yè)務總收入285.68億元，同比增長6.08%——相比于韻達和申通的總收入下滑，圓通確實難能可貴。

此前，韻達股份一直是行業(yè)的增長王。2017年-2019年，公司營業(yè)收入復合增長率超過85%。

主要原因為，2019年公司調整業(yè)務結構，由原來的 “攬派兩端加盟商（網(wǎng)點）之間直接進行派件服務”調整為“統(tǒng)一由公司通過向派件端加盟商（網(wǎng)點）采購服務的形式向攬件端加盟商（網(wǎng)點）提供派件服務”。

韻達試圖通過業(yè)務量增長+單票價值提升來推動業(yè)績，幫助公司實現(xiàn)“坐二追一”的目標。

沒想到，2020年，韻達股份亂了陣腳。解封復工后，公司發(fā)現(xiàn)，自己較行業(yè)老大順豐，已經(jīng)掉隊了很遠。于是，只能咬咬牙，在價格戰(zhàn)中梭哈。

而此時最危險的當屬申通。2019年，公司創(chuàng)始人陳德軍、陳小英兄妹，將控股權轉讓給阿里巴巴，套現(xiàn)上百億。之后，申通改變打法，準備“以價換量”。

2020年，申通單票收入2.35元，同比下降23.70%，差點就趕上降價最兇猛的韻達。但是，公司快遞業(yè)務量88.18億單，僅增長19.64%，導致公司快遞業(yè)務總收入下降8.58%至207.35億元。公司不僅規(guī)模繼續(xù)倒數(shù)第一，增速也是最低。

2020年，順豐雖然仍然沒能從業(yè)務量倒數(shù)第一上翻身，但總算取得了長足的進步，照這個趨勢，2021年沖擊百億單、超越申通應該不算難事；韻達失速；圓通動蕩繼續(xù)；申通“以價換量”策略宣告失敗，業(yè)務陷入虧損邊緣，亟待自救……

快遞業(yè)真正的超級公司已經(jīng)開始浮現(xiàn)，“一超多強”中的“多強”，也已經(jīng)開始分化，它們逐漸認識到，只有合縱連橫才能生存下去。

許多年后我們回過頭來看，快遞業(yè)關鍵的拐點，應該就是2020年。