隨著第二季度的開(kāi)始，美國(guó)的集裝箱進(jìn)口量沒(méi)有絲毫下降的跡象。相反，在財(cái)政刺激措施和庫(kù)存下降導(dǎo)致需要更多補(bǔ)貨的情況下，貨運(yùn)需求正在增強(qiáng)。第二季度集裝箱運(yùn)輸最大的風(fēng)險(xiǎn)不是貨物需求，而是運(yùn)輸供應(yīng)。

蘇伊士運(yùn)河事故的后果之一是將限制船舶和集裝箱的可用性，從而導(dǎo)致更長(zhǎng)的延誤時(shí)間。到本季度末，美國(guó)商店的購(gòu)物者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)更多空置的貨架，在線購(gòu)物者可能會(huì)越來(lái)越多地看到“缺貨”一詞。

▍庫(kù)存處于低點(diǎn)，貨訂量仍在上升

需求方面的積極數(shù)據(jù)正在不斷堆積。上周美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）客戶庫(kù)存指數(shù)跌至29.9點(diǎn)。

ISM調(diào)查委員會(huì)主席Timothy Fiore表示：“這一分類(lèi)指數(shù)是自1997年1月建立以來(lái)的最低記錄。” “ 該指數(shù)已經(jīng)連續(xù)八個(gè)月處于歷史低位?！?/p>

德意志銀行（Deutsche Bank）運(yùn)輸業(yè)分析師Amit Mehrotra表示，這一下降的指數(shù)告訴我們，隨著零售商逐漸放棄即時(shí)庫(kù)存（just-in-time inventory），因此補(bǔ)充需求有更多的途徑?！?/p>

通常，如果需求超過(guò)庫(kù)存補(bǔ)給，則進(jìn)口需求將增長(zhǎng)。Mehrotra預(yù)計(jì)，由于庫(kù)存補(bǔ)充和疫苗以及刺激措施推動(dòng)的消費(fèi)者信心增加，貨運(yùn)量將更長(zhǎng)久地保持強(qiáng)勁。

FrieghtWaves的SONAR平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，從預(yù)定出發(fā)日期開(kāi)始，上周五中美預(yù)訂指數(shù)創(chuàng)下歷史新高。

所有國(guó)家對(duì)美國(guó)的入境貨物指數(shù)達(dá)到歷史最高水平。該指數(shù)還跟蹤未來(lái)7天的預(yù)訂情況，顯示本周將出現(xiàn)新的歷史高點(diǎn)。

該數(shù)據(jù)跟蹤的貨物要到4月下旬或5月初才能到達(dá)美國(guó)港口。盡管港口現(xiàn)在壓力很大，但在不久的將來(lái)它們將面臨更大的壓力。

▍美國(guó)港口擁堵加劇，集裝箱船等待時(shí)間延長(zhǎng)至8天

長(zhǎng)灘港口約占美國(guó)進(jìn)口量的三分之一，而在這幾個(gè)月中，該港口一直處于擁堵中。根據(jù)南加州海洋交易所的數(shù)據(jù)，在上周四，有28艘船停泊在海岸附近，等待長(zhǎng)灘港口的卸貨地點(diǎn)開(kāi)放。

目前港口的船舶擁堵仍然持續(xù)加劇，等待卸載集裝箱的時(shí)間延長(zhǎng)至8天。這大約是去年十一月份平均延誤的三倍。處于錨泊狀態(tài)的船舶15艘，平均錨泊時(shí)間8.0天，等待預(yù)錨泊的船舶7艘。

據(jù)監(jiān)測(cè)圣佩德羅灣海上交通的官員說(shuō)，截至周日，共有28艘集裝箱船停泊在錨地等待進(jìn)入港口，一周前為26艘，但仍低于2月初40艘的峰值。另外還有16艘在接下來(lái)的三天內(nèi)抵達(dá)，預(yù)計(jì)其中7艘將進(jìn)入錨地排隊(duì)等候。

根據(jù)洛杉磯港口signal平臺(tái)5日最新數(shù)據(jù)，本周貨量比上周上升20.39%，下周預(yù)計(jì)比本周還要增加15.24%，最近兩周貨量不降反升，緩解仍不容樂(lè)觀！

洛杉磯/長(zhǎng)灘在錨地和在泊位船只

根據(jù)洛杉磯港的數(shù)據(jù)，這些船只運(yùn)送了價(jià)值數(shù)百萬(wàn)美元的熱門(mén)進(jìn)口商品，其中包括家具、汽車(chē)配件、衣服、電子產(chǎn)品和塑料。由于港口擁堵，這些材料的供應(yīng)在美國(guó)可能會(huì)嚴(yán)重短缺。

不過(guò)南加州港口延誤只是全球性供應(yīng)鏈危機(jī)的一個(gè)縮影，在南加州港口外等候卸貨的船只可能載有成千上萬(wàn)個(gè)集裝箱，這也將加劇全球集裝箱短缺的狀況，并將導(dǎo)致運(yùn)輸延誤。

同時(shí)，在北加州，船舶位置數(shù)據(jù)顯示，上周五有14艘船在奧克蘭附近的錨地。自2月份以來(lái)，錨地船舶數(shù)量一直以兩位數(shù)增長(zhǎng)。

▍蘇伊士運(yùn)河事件的影響即將來(lái)臨

據(jù)路透社消息，埃及蘇伊士運(yùn)河管理局（SCA）表示，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間3日，因“長(zhǎng)賜號(hào)”貨輪擱淺滯留在運(yùn)河兩端的422艘船全部通過(guò)，蘇伊士運(yùn)河“擁堵”已經(jīng)結(jié)束。

但蘇伊士運(yùn)河事故正給已經(jīng)緊張的全球體系帶來(lái)更大壓力。即使運(yùn)輸量激增，也有越來(lái)越多的船只到達(dá)。集裝箱船經(jīng)過(guò)運(yùn)河北行后，便駛向歐洲或美國(guó)東海岸。

貨運(yùn)代理公司Flexport的全球海運(yùn)負(fù)責(zé)人Nathan Strang在一網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上說(shuō)：“我們肯定會(huì)在歐洲港口看到這種情況，太多的船同時(shí)到達(dá)，造成擁擠?！?/p>

“船舶在港口停留的時(shí)間可能會(huì)減少，以試圖恢復(fù)時(shí)間表。這會(huì)導(dǎo)致出口貨物和集裝箱被甩在后面?！彼a(bǔ)充說(shuō)，“歐洲和美東海岸的航班將會(huì)延誤?！?/p>

Strang還推測(cè)，航運(yùn)公司可能會(huì)在其他航線上取消航行，以便將更多的船舶轉(zhuǎn)向亞歐航線，抵消事故的影響。他說(shuō)：“航運(yùn)公司可能會(huì)開(kāi)始取消跨太平洋和跨大西洋航線，轉(zhuǎn)而選擇利潤(rùn)更豐厚的遠(yuǎn)東航線?！?/p>

蘇伊士運(yùn)河事故還將導(dǎo)致船舶運(yùn)力和集裝箱整體下降，產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)。運(yùn)河的中斷和歐洲港口的擁堵將限制運(yùn)回亞洲的空集裝箱的數(shù)量。反過(guò)來(lái)，這將減少可用于裝滿中國(guó)出口商品的跨太平洋航線的空集裝箱的數(shù)量。

對(duì)于托運(yùn)人而言，進(jìn)一步加劇的挑戰(zhàn)是，馬士基和赫伯羅特都暫時(shí)停止了部分地區(qū)短期訂艙。截至上周五，馬士基從亞洲到北歐和北美的短期預(yù)訂一直處于暫停狀態(tài)，直到另行通知。

所有這些因素加在一起——消費(fèi)需求上升，庫(kù)存非常低，一些訂艙暫停，航程延誤，船舶運(yùn)力和集裝箱因蘇伊士運(yùn)河的影響而受到抑制，這將進(jìn)一步加大全球供應(yīng)鏈的壓力。