截至2021年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)10.11億，即時(shí)配送網(wǎng)民規(guī)模接近5億，也就是說，將近一半的網(wǎng)民在使用即時(shí)物流。即時(shí)物流(Instant logisitcs)的概念最早由“點(diǎn)我達(dá)”的創(chuàng)始人趙劍鋒提出，是指貨物未經(jīng)中轉(zhuǎn)運(yùn)輸、裝卸、倉儲(chǔ)等中間環(huán)節(jié)直接“端對(duì)端”配送至消費(fèi)者手中，且送達(dá)時(shí)效基本在兩小時(shí)內(nèi)或預(yù)約時(shí)間范圍內(nèi)。

一、即時(shí)物流的發(fā)展現(xiàn)狀和特征

一是多元化零售消費(fèi)場(chǎng)景催生即時(shí)需求。“消費(fèi)場(chǎng)景”是以消費(fèi)為導(dǎo)向的場(chǎng)景，而不是純粹的自然地理景觀，組成消費(fèi)場(chǎng)景的核心元素是以消費(fèi)為導(dǎo)向的舒適性設(shè)施、服務(wù)和活動(dòng)等。城市生活的基本需要包括社區(qū)生活、休憩、運(yùn)動(dòng)健康和購物消費(fèi)等，與此相對(duì)應(yīng)的功能支撐消費(fèi)場(chǎng)景分別為社區(qū)鄰里場(chǎng)景、公園生態(tài)游憩場(chǎng)景和地標(biāo)商圈潮購場(chǎng)景(見專欄)，多元化的消費(fèi)場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)即時(shí)物流的發(fā)展。即時(shí)物流將配送時(shí)間從“隔日達(dá)”發(fā)展至“分鐘達(dá)+預(yù)約時(shí)間達(dá)”，將配送內(nèi)容從“商品”到“服務(wù)”?！皽?zhǔn)時(shí)”和“極速”是其核心特點(diǎn)，以最低的成本、最高的效率、最快的速度，從企業(yè)端配送至消費(fèi)端，為多元化消費(fèi)場(chǎng)景提供支撐。

專欄一：社區(qū)鄰里場(chǎng)景是指打造示范社區(qū)、社區(qū)鄰里中心；完善社區(qū)嬰幼兒照護(hù)設(shè)施、衛(wèi)生服務(wù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施；發(fā)展縫補(bǔ)維修、簡(jiǎn)餐早點(diǎn)、生鮮超市等基本生活服務(wù)；托育服務(wù)、老年康養(yǎng)、社區(qū)關(guān)懷等教育成長(zhǎng)服務(wù)；無人貨柜、智能安防、智慧物業(yè)等新型智慧服務(wù)。

專欄二：公園生態(tài)游憩場(chǎng)景是以公園、綠道網(wǎng)絡(luò)為載體，發(fā)展運(yùn)動(dòng)健身、親子互動(dòng)、公共藝術(shù)、戶外游憩等業(yè)態(tài)，在“公園+”“綠道+”場(chǎng)景中感受公園城市生活魅力。

專欄三：地標(biāo)商圈潮購場(chǎng)景是打造地標(biāo)性都市級(jí)高端商圈，建設(shè)功能錯(cuò)位的區(qū)域級(jí)商圈，以重點(diǎn)商圈為載體，發(fā)展品牌首店、特色小店、夜間精品店、主題樂園等業(yè)態(tài)。

二是即時(shí)物流市場(chǎng)龐大，餐飲配送為即時(shí)物流提供穩(wěn)定的訂單來源。據(jù)圖1所示，近年來，即時(shí)物流行業(yè)市場(chǎng)訂單量處于不斷上升趨勢(shì)，2019年我國已有超4億即時(shí)配送用戶，即時(shí)配送市場(chǎng)規(guī)模突破1312億元，即時(shí)配送行業(yè)訂單規(guī)模達(dá)到193.4億單；受年初疫情影響，2020年訂單量預(yù)較2019年增長(zhǎng)18.1%，增速有明顯跌幅。但目前來看，行業(yè)整體發(fā)展前景向好，訂單量將增加至313.6億單。

伴隨“懶人經(jīng)濟(jì)”消費(fèi)理念的興起，高頻的餐飲外賣訂單為即時(shí)物流行業(yè)提供充足且穩(wěn)定的訂單來源。伴隨著蘇寧小店、盒馬、美團(tuán)等線上與線下的新零售模式下需求方訂單的大規(guī)模增加，消費(fèi)者需求愈加多元化及個(gè)性化，即時(shí)物流訂單不再單單局限在餐飲消費(fèi)領(lǐng)域，呈現(xiàn)出規(guī)模大、品種繁多趨勢(shì)，如“幫買”“幫辦”“醫(yī)藥到家”“服裝到家”等。

圖1 即時(shí)物流市場(chǎng)訂單量及同比增長(zhǎng)率

三是即時(shí)需求類型決定配送模式。由于多種即時(shí)需求類型的存在、不同的訂單規(guī)模、不同的訂單可承擔(dān)成本，即時(shí)物流市場(chǎng)的服務(wù)方式相應(yīng)多樣化，如對(duì)于貴重物品可推行專人專送模式，在同一區(qū)域內(nèi)的貨物可推行并單配送模式。如表1，梳理不同配送模式的優(yōu)劣勢(shì)如下。

表1 即時(shí)物流不同配送模式比較

綜上所述，即時(shí)物流的特征主要有三方面：剔除中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，以最高效率、最低成本銜接了企業(yè)供應(yīng)端和消費(fèi)者消費(fèi)端；極速化及準(zhǔn)時(shí)化，配送時(shí)間的快速、準(zhǔn)時(shí)及配送內(nèi)容的全品類是消費(fèi)者的核心需求，即時(shí)物流有助于提升用戶的消費(fèi)體驗(yàn)和生活質(zhì)量；技術(shù)驅(qū)動(dòng)性，在大數(shù)據(jù)、人工智能及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)影響下，全局調(diào)度及實(shí)時(shí)匹配運(yùn)力能力在更新升級(jí)。

二、即時(shí)物流發(fā)展鏈路分析

相對(duì)于傳統(tǒng)物流，即時(shí)物流的核心在于及時(shí)性，要求第一時(shí)間配送物流訂單，滿足消費(fèi)用戶即時(shí)需求的極速性及準(zhǔn)時(shí)性。在即時(shí)物流多元化發(fā)展過程中，也存在一些行業(yè)發(fā)展問題，如雨雪天氣配送員不足或高峰時(shí)間段配送訂單等待時(shí)間較長(zhǎng)等問題。城市交通管制造成配送限制，需求集中且受天氣、交通、節(jié)假日等多方面因素影響，造成即時(shí)物流配送的不穩(wěn)定性。那么，發(fā)揮即時(shí)物流信息共享配送中心的大數(shù)據(jù)作用，形成自建、眾包聯(lián)動(dòng)運(yùn)力模式，全局調(diào)度運(yùn)力，實(shí)時(shí)匹配訂單配送需求(如圖2所示)。

圖2 即時(shí)物流發(fā)展鏈路

一是前端鏈接不同入口來源的訂單需求。線上消費(fèi)者基于線上的便利性通過盒馬生鮮、大潤發(fā)、每日優(yōu)鮮、美團(tuán)、餓了么等多種線上零售渠道下單。線下門店倉庫進(jìn)行訂單確認(rèn)，在信息共享配送中心中形成大數(shù)據(jù)訂單，向多元運(yùn)力發(fā)出攬收通知，向配送員或騎士進(jìn)行派單，多元運(yùn)力的配送員或騎士接單后去門店倉庫取貨，最終將商品配送至消費(fèi)者手中。

二是中端構(gòu)建即時(shí)物流信息共享配送中心。根據(jù)線上訂單的位置、數(shù)量，基于訂單路線規(guī)劃、配送員已有訂單配送數(shù)等數(shù)據(jù)算法向多元運(yùn)力模式下的配送員進(jìn)行派單，即時(shí)物流信息共享配送中心會(huì)為配送員提供各條運(yùn)輸路線擁堵情況，推薦最佳運(yùn)輸路線及配送順序。

三是后端銜接多元運(yùn)力融合。為了滿足多樣化、個(gè)性化的即時(shí)物流訂單需求，即時(shí)物流信息共享中心后端需融合全職、眾包、代理、駐店、商圈、特殊等多元運(yùn)力。

表2 兩種運(yùn)力組織形式

▲資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

▲資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

興起發(fā)展：技術(shù)成熟、消費(fèi)驅(qū)動(dòng)

近年來，精準(zhǔn)的定位技術(shù)的飛速發(fā)展，基于位置的即時(shí)配送服務(wù)開始變得簡(jiǎn)單，配送效率大幅提升；同時(shí)，智能手機(jī)滲透率為高頻次需求的發(fā)生奠定渠道基礎(chǔ)，隨之帶來了即時(shí)物流的需求并逐漸凸顯。

▲資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

▲資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

1）國內(nèi)傳統(tǒng)電話訂餐業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)，為外賣平臺(tái)提供了發(fā)展空間；

2）人口數(shù)量多、密度大提供了訂單量基礎(chǔ)；

3）人力成本低，有足夠的人員從事配送；

4）中餐品類復(fù)雜，用戶點(diǎn)餐時(shí)依賴線上菜單。

互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場(chǎng)在未來5年內(nèi)仍將維持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，這同時(shí)也為即時(shí)配送物流的發(fā)展提供流量、配送訂單等強(qiáng)有力的保障。

餐飲外賣交易頻次高、用戶粘性強(qiáng)、用戶規(guī)模大。2016年，即時(shí)配送用戶規(guī)模達(dá)到2.31億人（同比+35%），其中50%以上用戶頻率超過了每周1次，粘性顯著提升。

現(xiàn)狀

1.即時(shí)配送VS傳統(tǒng)快遞

快遞配送以派件為主，完整的流程需要經(jīng)過多個(gè)環(huán)節(jié)，主要依靠強(qiáng)大的轉(zhuǎn)運(yùn)系統(tǒng)提高效率。而即時(shí)配送需要在較短的時(shí)間內(nèi)同時(shí)完成高頻率的取件和派件，且大都采用專人直送模式，因此，配送平臺(tái)的系統(tǒng)算法足夠先進(jìn)，才能衍生出不少順路單和合并單，大大提高配送效率。

快遞配送的高峰期則一般在上午9點(diǎn)和下午3點(diǎn)左右。而外賣是即時(shí)配送的主要業(yè)務(wù)，其工作時(shí)間隨著外賣有明顯的峰值變化，從在線訂單數(shù)據(jù)的時(shí)間分布看，配送的高峰期是午餐和晚餐時(shí)段。

與快遞業(yè)務(wù)相比，即時(shí)配送目前仍處于發(fā)展階段，日均單量仍有較大的差距。但即時(shí)配送單量增速要明顯高于快遞行業(yè)。

2.政策利好

2016年，國家相繼發(fā)布相關(guān)政策，支持鼓勵(lì)物流業(yè)發(fā)展，并加大金融、稅收等政策支持力度。2017年，在政府工作的報(bào)告中再度關(guān)注快遞業(yè)，要求“促進(jìn)電商、快遞進(jìn)社區(qū)進(jìn)農(nóng)村”?；ヂ?lián)網(wǎng)+和新零售的政策利好，促進(jìn)傳統(tǒng)物流朝向信息化、數(shù)據(jù)化高效發(fā)展。

▲資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

3.商超宅配成新動(dòng)力

即時(shí)物流訂單量增長(zhǎng)率小幅下降，但整體規(guī)模仍保持上升態(tài)勢(shì)。而商超宅配、快遞攬派、鮮花配送、跑腿等服務(wù)領(lǐng)域正逐步興起，上升空間大，即時(shí)物流找到了新的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)。

目前商超宅配O2O行業(yè)滲透率較低，不足2%，但保持50%以上的年增長(zhǎng)率，成為即時(shí)物流新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

另外，“新零售”概念的提出，將通過數(shù)據(jù)和商業(yè)邏輯的深度結(jié)合，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)模式的深刻變革，其中物流的價(jià)值和重要性日益凸顯。

四大互聯(lián)網(wǎng)巨頭支持的四大即時(shí)配送平臺(tái)牢牢占據(jù)著即時(shí)配送行業(yè)的龍頭位置，即時(shí)配送行業(yè)CR4高達(dá)71.5%。

▲資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

餓了么成功收購百度外賣后，得到了客戶資源，獲得了技術(shù)支持，完善了派單系統(tǒng)，即時(shí)配送行業(yè)將實(shí)現(xiàn)三足鼎立格局，在流量與技術(shù)整合后，蜂鳥配送在即時(shí)配送領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步擴(kuò)大。

模式與難點(diǎn)

模式：共存、互補(bǔ)

眾包物流的配送人都是“利用自身的閑暇時(shí)間進(jìn)行服務(wù)的群體”，而眾包平臺(tái)則負(fù)責(zé)有效地整合人力資源。眾包物流雖然存在服務(wù)質(zhì)量難以控制、政策不完善等問題，但可充分調(diào)動(dòng)社會(huì)閑置運(yùn)力，減少中間環(huán)節(jié)，消除信息不對(duì)稱，降低交易成本，從而提高交易效率，在配送模式上的進(jìn)步是革命性的。眾包模式已經(jīng)逐漸解決貨物配送安全性和標(biāo)準(zhǔn)化的問題，日漸成熟正規(guī)。

資料來源：廣發(fā)證券、菁財(cái)資本

目前主要的眾包物流平臺(tái)有達(dá)達(dá)、人人快遞、餓了么（蜂鳥配送）、閃送、51送等，各眾包物流企業(yè)由于比較優(yōu)勢(shì)不同實(shí)行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。以快遞起家的企業(yè)如達(dá)達(dá)和人人快遞，運(yùn)力線依賴純粹的社會(huì)化物流，保持輕資產(chǎn)運(yùn)營。除廣告費(fèi)用外，目前達(dá)達(dá)和人人快遞的經(jīng)常性收入為快遞員單向收費(fèi)，收入非常依賴于活躍快遞員的數(shù)量。O2O平臺(tái)物流餓了么則比較多元化，由于不缺乏訪問流量但配送能力不足，故采取向商戶收費(fèi)的模式。

資料來源：廣發(fā)證券、菁財(cái)資本

除了眾包模式，直營和加盟也會(huì)作為補(bǔ)充以擴(kuò)大運(yùn)力。三種方式對(duì)應(yīng)不同的管理顆粒度，有各自的適用場(chǎng)景。但時(shí)至今日，各大廠商已經(jīng)不再單一選擇一種配送模式，而是根據(jù)自己的業(yè)務(wù)需要選取兩種或兩種以上配送模式相結(jié)合以達(dá)到更好的配送服務(wù)，以自有運(yùn)力保證基本運(yùn)行，通過加盟代理和眾包模式迅速擴(kuò)大運(yùn)力。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

難點(diǎn)：要求高、品類多

在快速、安全、服務(wù)三方面，消費(fèi)者對(duì)物流配送的要求均較以往更加嚴(yán)格，希望可以即時(shí)發(fā)貨、即時(shí)收貨，提高便利性，同時(shí)也更為強(qiáng)調(diào)配送安全保障。另外，消費(fèi)者對(duì)服務(wù)的考核標(biāo)準(zhǔn)也在不斷細(xì)化和擴(kuò)展，配送人員態(tài)度、商品品質(zhì)是否新鮮等也將成為考核點(diǎn)。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

即時(shí)物流配送的商品種類日益增多，從最初的外賣，延伸到商超零食、生鮮以及電商快遞領(lǐng)域，不同品類特點(diǎn)的商品對(duì)配送要求不同。另外，商品規(guī)格的不同也增加了配送難度。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

趨勢(shì)

降本增效：優(yōu)化算法和增加訂單密度

目前大部分即時(shí)物流業(yè)務(wù)收取的配送費(fèi)用仍不能彌補(bǔ)成本，降本增效壓力陡增，既需要不斷提升配送速度和時(shí)效的穩(wěn)定性，也需要通過提高效率來降低成本。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

伴隨技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，即時(shí)配送平臺(tái)通過打通各個(gè)環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)流，并應(yīng)用前沿智能技術(shù)，可以更加智能化、精準(zhǔn)化、信息化地調(diào)度物流資源，從而降低即時(shí)配送的成本。

即時(shí)配送標(biāo)準(zhǔn)化是實(shí)現(xiàn)即時(shí)配送合理化的工具與手段，因?yàn)榕渌铜h(huán)節(jié)層層實(shí)施，相互之間聯(lián)系密切，必須要有統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和工作標(biāo)準(zhǔn)，才能更好地協(xié)調(diào)配合配送系統(tǒng)。當(dāng)實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化后，由于速度加快，中間裝卸、分揀、配裝等費(fèi)用的降低從而可獲得更多效益。

資料來源：易觀國際、菁財(cái)資本

即時(shí)配送行業(yè)涉及多個(gè)參與方，各方利益處于不斷的博弈中。配送員希望獲得更多單量或更多提成；平臺(tái)希望提升單量、配送費(fèi)或降低提成比率；客戶希望得到準(zhǔn)時(shí)、高質(zhì)量的服務(wù)以及更低的價(jià)格。而突破點(diǎn)就在于提升平臺(tái)流量，充足穩(wěn)定的訂單源是即時(shí)配送平臺(tái)實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵，一來可以提高平臺(tái)和配送員收入，二來大量的訂單會(huì)為平臺(tái)和配送員帶來更多的拼單，擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)提高收入，降低成本，為客戶帶來更低的價(jià)格。

穩(wěn)定的訂單普遍有兩種來源：一種是依托平臺(tái)優(yōu)勢(shì)如餓了么之于蜂鳥，一種是利用平臺(tái)或者線上線下合作，例如達(dá)達(dá)京東沃爾瑪。

資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

業(yè)務(wù)擴(kuò)展：衍生至生活消費(fèi)各方面

即時(shí)配送平臺(tái)已跨越前期的跑馬圈地階段，進(jìn)入比拼品質(zhì)、服務(wù)和產(chǎn)業(yè)滲透能力階段。“快”已經(jīng)不能滿足用戶全部的訴求，“準(zhǔn)”和“全”也成為消費(fèi)者重要需求之一。

從配送品類結(jié)構(gòu)看，外賣仍占據(jù)即時(shí)配送的主要市場(chǎng)，但各個(gè)即時(shí)配送平臺(tái)正在引導(dǎo)用戶的配送需求從外賣衍生到水果、生鮮、商超、藥物等生活消費(fèi)的方方面面，擴(kuò)大配送市場(chǎng)范圍將帶來更多的流量與訂單。通過拓展其他品類的配送業(yè)務(wù)，平臺(tái)能夠提升客單價(jià)，增加派送費(fèi)提價(jià)空間。

即時(shí)配送可以滿足用戶對(duì)本地即時(shí)即刻便利配送的需求，日益成為到家消費(fèi)的基礎(chǔ)載體，互聯(lián)網(wǎng)即時(shí)配送物流將日益成為城市居民生活中水、電、網(wǎng)絡(luò)之外的又一必不可少的基礎(chǔ)公共設(shè)施服務(wù)。