智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)綜述——定義與分類

智能倉(cāng)儲(chǔ)是指通過智能化技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)物流倉(cāng)儲(chǔ)各環(huán)節(jié)精細(xì)化、動(dòng)態(tài)化、可視化管理，相較傳統(tǒng)倉(cāng)儲(chǔ)、可節(jié)約提高空間利用率、降低人力成本、提高倉(cāng)儲(chǔ)作業(yè)效率。智能倉(cāng)儲(chǔ)是智慧物流的重要環(huán)節(jié)。

智能倉(cāng)儲(chǔ)相較傳統(tǒng)倉(cāng)儲(chǔ)提高了空間利用率和儲(chǔ)存量，動(dòng)態(tài)儲(chǔ)存并協(xié)調(diào)智慧物流上下游，有效節(jié)約人力成本，保證倉(cāng)庫(kù)管理各個(gè)環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)輸入的速度和準(zhǔn)確性。智能倉(cāng)儲(chǔ)是指通過智能軟硬件、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等智能化技術(shù)手段，提高倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)智能化分析決策和自動(dòng)化操作執(zhí)行能力，提升倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)作效率的現(xiàn)代化物流環(huán)節(jié)

中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)發(fā)展至今經(jīng)歷了人工倉(cāng)儲(chǔ)、機(jī)械化倉(cāng)儲(chǔ)、自動(dòng)化倉(cāng)儲(chǔ)、智能倉(cāng)儲(chǔ)四個(gè)階段。手推車的發(fā)明標(biāo)志著倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)開始使用輔助設(shè)備，第二次工業(yè)革命后效率更高的自動(dòng)化電氣設(shè)備取代大量人力勞動(dòng)，計(jì)算機(jī)和數(shù)據(jù)庫(kù)的出現(xiàn)標(biāo)志著倉(cāng)儲(chǔ)進(jìn)一步信息化、數(shù)字化，而當(dāng)下物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、AI等技術(shù)的出現(xiàn)正在引領(lǐng)中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)往智能化發(fā)展。

1937年，手推車的發(fā)明標(biāo)志著倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)開始使用輔助設(shè)備，

1973年，自動(dòng)化立體庫(kù)系統(tǒng)被列入十大技術(shù)創(chuàng)新課題，機(jī)械部北京起重運(yùn)輸機(jī)械研究所開始負(fù)責(zé)研究中國(guó)第一座由計(jì)算機(jī)控制的自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)（高15米），該庫(kù)1980年投入使用，同一時(shí)期中國(guó)開始研發(fā)倉(cāng)儲(chǔ)AGV，但應(yīng)用尚未落地。

2000年，隸屬中國(guó)科學(xué)院的新松公司成立，開始從事研究自動(dòng)化工業(yè)機(jī)器人。2002年，倉(cāng)儲(chǔ)物流集成商日本大福在中國(guó)成立第一家子公司。2012年，亞馬遜收購(gòu)倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)器人公司Kiva，倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)器人逐漸成為中國(guó)各大電商、物流企業(yè)的布局重點(diǎn)。2014年，京東建成首座“亞洲一號(hào)倉(cāng)”。

2016年起，智能物流的概念被反復(fù)提及，中國(guó)政府針對(duì)高端智能制造裝備領(lǐng)域出臺(tái)了“十三五規(guī)劃”《智能制造發(fā)展規(guī)劃2016-2022》等眾多產(chǎn)業(yè)支持政策促進(jìn)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)向智能化、自動(dòng)化層面發(fā)展。倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)器人作為智能倉(cāng)儲(chǔ)的重要組成部分，受到了資本市場(chǎng)追捧，初創(chuàng)倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)器人廠商如極智嘉（Geek+) 、快倉(cāng)借助資本的力量開始發(fā)展壯大；中國(guó)一些物流系統(tǒng)集成商如今天國(guó)際、德馬集團(tuán)等企業(yè)也相繼加入了對(duì)智能倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備的研發(fā)。智能倉(cāng)儲(chǔ)開始在煙草、電商、汽車等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用。

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智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)綜述——行業(yè)背景、2018年以來中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)指數(shù)表現(xiàn)良好，基本處于榮枯線以上，智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)受益于整體倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)景氣現(xiàn)狀，前景較為良好，吸引大批看好賽道發(fā)展前景玩家入局。

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)受益于整體倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)景氣現(xiàn)狀，未來發(fā)展?jié)摿^大。

q 2022年5月，倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)受疫情影響逐漸減弱，行業(yè)呈現(xiàn)較快恢復(fù)態(tài)勢(shì)，指數(shù)回升至榮枯線以上，達(dá)50.2%。受疫情影響的部分地區(qū)陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，生產(chǎn)活動(dòng)較快回補(bǔ)，需求端也有一定恢復(fù)，但相比供給端仍有差距，導(dǎo)致部分產(chǎn)品轉(zhuǎn)入庫(kù)存環(huán)節(jié)，整體庫(kù)存水平有所上升。

q 2018年至今，中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)指數(shù)表現(xiàn)平穩(wěn)，行業(yè)除因受疫情影響受到一定沖擊外，基本處于榮枯線以上，說明整體行業(yè)較為景氣，前景較為良好。后疫情時(shí)代在中國(guó)疫情防控措施有效施行，經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)的背景下，倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，保持50%以上的擴(kuò)張區(qū)間。未來得益于疫情有效控制以及利好政策密集出臺(tái)，倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的同時(shí)也帶來了對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)整體庫(kù)存吞吐容量、平均庫(kù)存運(yùn)轉(zhuǎn)周期等關(guān)鍵指標(biāo)更高要求，智能倉(cāng)儲(chǔ)憑借其有效提升空間利用率、擴(kuò)大存儲(chǔ)量、減少庫(kù)存運(yùn)轉(zhuǎn)周期等優(yōu)勢(shì)，將受益于整體倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)景氣現(xiàn)狀。

從愛企查年度行業(yè)新增注冊(cè)企業(yè)數(shù)量分布來看，2018年至2021年倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)及智能倉(cāng)儲(chǔ)細(xì)分領(lǐng)域每年新注冊(cè)的企業(yè)逐年攀升，2018年新注冊(cè)智能倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)為101家，占總倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的0.4% ，2021年新注冊(cè)智能倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)為4,015家，占總倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)比例升至3.7%，截至2022年上半年，新注冊(cè)智能倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)占總倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)4.7%，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了80.0%，增速較快，智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)近年來吸引了更多看好細(xì)分賽道發(fā)展前景玩家入局，截至2022年6月底，中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)注冊(cè)公司（所有開業(yè)狀態(tài)）總計(jì)達(dá)到了6,911家，約占整體倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)的1.7%。

中國(guó)制造業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)管理行業(yè)整體信息化程度較高，但整體物流倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)中設(shè)備運(yùn)用情況滲透率較低，融合程度有待提高。

中國(guó)制造業(yè)物流信息化情況：

q 制造業(yè)物流倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域的信息化是帶動(dòng)未來倉(cāng)儲(chǔ)智能化的關(guān)鍵。從物流信息化情況來看，制造業(yè)的物流環(huán)節(jié)基本都有涉及信息化的應(yīng)用，但單個(gè)企業(yè)缺乏系統(tǒng)性規(guī)劃和應(yīng)用。目前中 國(guó)制造業(yè)在倉(cāng)儲(chǔ)管理、物料采購(gòu)等方面廣泛使用了信息系統(tǒng)。工位配送環(huán)節(jié)運(yùn)行的前提條 件是整體作業(yè)流程單元化和標(biāo)準(zhǔn)化，要求物流和生產(chǎn)深度融合，而工位配送環(huán)節(jié)的信息化 應(yīng)用僅有25.4%，說明整體融合程度較低。

中國(guó)制造業(yè)的智能物流倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備整體融合程度較低原因：

q 智能倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備的更新迭代較快而投資成本較高，投資回報(bào)周期較長(zhǎng)，不同地域、行業(yè)、規(guī)模的制造企業(yè)對(duì)于智能倉(cāng)儲(chǔ)的需求存在一定差異。

q 目前智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)還在起步階段，整體融合發(fā)展需要時(shí)間沉淀。未來伴隨技術(shù)迭代、政策利好、企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大需求釋放，制造業(yè)對(duì)智能倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備的融合應(yīng)用程度有望進(jìn)一步加深

近兩年來，智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)投融資事件活躍引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注，2021年全年公開投融資次數(shù)高達(dá)12起，融資金額高達(dá)23.5億元；其中倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)器人企業(yè)海柔創(chuàng)新受資本青睞

從2015年到2022H1中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)公開投融資情況來看：

q 2017年韻達(dá)、順豐、百世紛紛上市，京東也成立了物流子公司，物流行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)帶動(dòng)了企業(yè)對(duì)智能倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域的布局的，由此帶來智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)在中國(guó)的投融資高峰。

q 2020年受新冠疫情影響投資筆數(shù)有所下滑，但融資金額較高。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)融資的企業(yè)有中郵科技、快倉(cāng)、海柔創(chuàng)新、牧星智能及雪鏈物聯(lián)網(wǎng)五家，其中中郵科技、快倉(cāng)兩家合計(jì)超20億元。

q 2021年隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇與政策的鼓勵(lì)，在物流智能化，倉(cāng)儲(chǔ)智能化的風(fēng)口下，中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)投融資再次活躍，2021年全年公開投融資次數(shù)高達(dá)12起，融資金額高達(dá)23.5億元。

q 從近期智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)具體投融資事件來看，倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)器人企業(yè)海柔創(chuàng)新近兩年共獲得4次融資，最新估值達(dá)135.2億。作為智能倉(cāng)儲(chǔ)的核心應(yīng)用，倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)器人成為行 業(yè)在解決高度依賴人工、業(yè)務(wù)高峰期作業(yè)能力有限等瓶頸問題的突破口。

由于智能倉(cāng)儲(chǔ)在商業(yè)配送和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的滲透程度不斷加深，智能倉(cāng)儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模不斷壯大，2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1,145.5億元，預(yù)計(jì)至2026年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到2,665.3億元。

中國(guó)物流行業(yè)規(guī)模居于世界前列，2021年中國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用達(dá)16.7萬億元。同時(shí)，中國(guó)物流成本費(fèi)用相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家較高，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)運(yùn)作效率較低，上升空間較大，倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)是物流全流程的核心節(jié)點(diǎn)，智能倉(cāng)儲(chǔ)的應(yīng)用是倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)降本增效的關(guān)鍵，由此催生了對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)自動(dòng)化、智能化的需求，進(jìn)一步促進(jìn)智能倉(cāng)儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大。2017年至2021年，得益于中國(guó)物流行業(yè)規(guī)模的迅速上升及物流行業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)降本增效的需求不斷攀升，中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由712.5億元增至1,145.5億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了12.6%。

由于智能倉(cāng)儲(chǔ)可以有效幫助物流行業(yè)降本增效，未來智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)隨著物流行業(yè)的發(fā)展，釋放更多的下游需求。早期智能倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)發(fā)展多在電商的商業(yè)配送領(lǐng)域發(fā)力，未來智能倉(cāng)儲(chǔ)將與更多等新興應(yīng)用場(chǎng)景深度融合。中國(guó)市場(chǎng)廣闊，下游應(yīng)用延伸廣泛，吸引不同賽道玩家，未來可能形成高行業(yè)集中度。未來隨著智能倉(cāng)儲(chǔ)與更多新興應(yīng)用場(chǎng)景深度融合，預(yù)計(jì)到2026年智能倉(cāng)儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到2,665.3億元，2021-2026年年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)到18.4%。

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析——產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

智能倉(cāng)儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈上游是軟硬件開發(fā)商，中游系統(tǒng)集成商需要擁有整合行業(yè)資源的能力，下游應(yīng)用市場(chǎng)潛在需求較大，行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)在于應(yīng)用場(chǎng)景的進(jìn)一步挖掘

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析——產(chǎn)業(yè)鏈上游

智能倉(cāng)儲(chǔ)上游分為智能設(shè)備和智能軟件，設(shè)備及軟件主要圍繞安全、降本、增效、可視化、一體化協(xié)同發(fā)展的需求，在倉(cāng)儲(chǔ)作業(yè)流程中各環(huán)節(jié)延展。

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)上游主要由智能設(shè)備硬件生產(chǎn)商和智能軟件設(shè)計(jì)商組成，智能設(shè)備包括自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)、智能搬運(yùn)設(shè)備、智能分揀設(shè)備，其技術(shù)創(chuàng)新主要圍繞安全、降本、增效發(fā)展；智能軟件包括WMS倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)、 WCS倉(cāng)儲(chǔ)控制系統(tǒng)等，其技術(shù)創(chuàng)新主要圍繞信息可視化、一體化協(xié)同發(fā)展。智能倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備及軟件都圍繞著穩(wěn)定安全、降低生產(chǎn)與后期維護(hù)成本、提高空間利用率與運(yùn)作效率、各環(huán)節(jié)相互融合協(xié)同發(fā)展的需求，在倉(cāng)儲(chǔ)作業(yè)流程中尋求技術(shù)創(chuàng)新與發(fā)展。

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析——產(chǎn)業(yè)鏈中游

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)中游結(jié)合大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，運(yùn)用系統(tǒng)集成的方法，使智能倉(cāng)儲(chǔ)各環(huán)節(jié)合理、經(jīng)濟(jì)、有效地流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)物流倉(cāng)儲(chǔ)整體的信息化、自動(dòng)化、智能化

集成廠商：智能倉(cāng)儲(chǔ)的中游集成廠商主要基于對(duì)上游產(chǎn)品的研究，深入了解下游客戶需求，使用多種倉(cāng)儲(chǔ)物流硬件設(shè)備和倉(cāng)儲(chǔ)物流軟件系統(tǒng)，設(shè)計(jì)建造倉(cāng)儲(chǔ)物流集成系統(tǒng)，為客戶提供定制化解決方案。目前比較知名的系統(tǒng)集成商大都是由上游倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)備商或軟件開發(fā)商演變而來，如今天國(guó)際是做軟件起家而諾力股份是做設(shè)備制造起家的。

基于此，倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)綜合解決方案提供商通常在該領(lǐng)域具有整體規(guī)劃、系統(tǒng)設(shè)計(jì)和整合行業(yè)資源的能力。

q 收入來源：基于核心業(yè)務(wù)，智能倉(cāng)儲(chǔ)集成商的收入來源包括智能系統(tǒng)業(yè)務(wù)、智能設(shè)備業(yè)務(wù)、售后運(yùn)營(yíng)維護(hù)業(yè)務(wù)，其中物流集成系統(tǒng)收入占比最高。

q 銷售模式：智能倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)訂單多擁有定制化需求，所以智能倉(cāng)儲(chǔ)集成商主要采取直銷的銷售模式。

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析——產(chǎn)業(yè)鏈下游

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)下游可以運(yùn)用在商業(yè)配送、工業(yè)生產(chǎn)等幾乎所有具有實(shí)物交割需求的領(lǐng)域；為下游倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)降本增效的目的

目前智能倉(cāng)儲(chǔ)主要應(yīng)用于商業(yè)配送和工業(yè)生產(chǎn)兩大領(lǐng)域的細(xì)分應(yīng)用中。商業(yè)配送細(xì)分領(lǐng)域主要有電商、零售、冷鏈等，工業(yè)生產(chǎn)主要細(xì)分領(lǐng)域有汽車制造、煙草、醫(yī)藥等。早期智能倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)更多以商業(yè)配送中的電商領(lǐng)域?yàn)榘l(fā)力點(diǎn)。

2014年至2019年，中國(guó)電商行業(yè)蓬勃發(fā)展，這也成為了中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)發(fā)展的引擎。電商企業(yè)如阿里巴巴、京東、蘇寧加快了自建智能倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施。

q 商業(yè)配送領(lǐng)域的倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)注重用戶體驗(yàn)的提升，需要及時(shí)可視化更新倉(cāng)儲(chǔ)作業(yè)流程，注重時(shí)效性、調(diào)度系統(tǒng)的SKU容量、WMS的高度可靠性，智能倉(cāng)儲(chǔ)更多運(yùn)用軟件技術(shù)促進(jìn)倉(cāng)儲(chǔ)各個(gè)環(huán)節(jié)信息流的流暢運(yùn)轉(zhuǎn)，幫助提升時(shí)效性并實(shí)現(xiàn)倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)的可視化。

q 工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域基于其原材料繁雜、存貨管理難痛點(diǎn)，更注重依靠智能倉(cāng)儲(chǔ)靈活、可定制的搬運(yùn)、揀選裝備，實(shí)現(xiàn)整體生產(chǎn)的協(xié)調(diào)性，達(dá)到工業(yè)生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)的降本增效目的。

第三部分：行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素與發(fā)展趨勢(shì)。

主要觀點(diǎn)：

p 倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)用人成本攀升且勞動(dòng)力市場(chǎng)招工難，中國(guó)地價(jià)指數(shù)穩(wěn)步上行，驅(qū)動(dòng)智能倉(cāng)儲(chǔ)為倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)帶來進(jìn)一步降本增效

p 中國(guó)物流行業(yè)規(guī)模居于世界前列，社會(huì)物流行業(yè)成本費(fèi)用相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家較高，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)運(yùn)作效率較低，上升空間巨大，催生了對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)自動(dòng)化、智能化的需求

p 早期智能倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)更多以電商領(lǐng)域?yàn)榘l(fā)力點(diǎn)，近年來國(guó)家鼓勵(lì)推進(jìn)工業(yè)制造、農(nóng)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)的智能化、自動(dòng)化建設(shè)，未來智能倉(cāng)儲(chǔ)有望與工業(yè)制造和農(nóng)業(yè)進(jìn)一步深度融合

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素——傳統(tǒng)倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)成本上升

倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)用人成本攀升且勞動(dòng)力市場(chǎng)招工難，中國(guó)地價(jià)指數(shù)穩(wěn)步上行，驅(qū)動(dòng)智能倉(cāng)儲(chǔ)為倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)帶來進(jìn)一步降本增效

中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)施庫(kù)存在人均面積小，倉(cāng)儲(chǔ)用地成本逐年提高的現(xiàn)狀，為倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。此外，傳統(tǒng)倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)是典型的勞動(dòng)密集型行業(yè)，存在工作的重復(fù)性較強(qiáng)，體力勞動(dòng)較多、工作環(huán)境較差、回報(bào)率較低等問題，倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)普遍存在用工難的行業(yè)痛點(diǎn)。土地成本和人力成本的上升導(dǎo)致倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)的成本控制難度或?qū)⑦M(jìn)一步升級(jí)，存在降本增效的需求。

q 智能倉(cāng)儲(chǔ)可以較好的解決傳統(tǒng)倉(cāng)儲(chǔ)成本控制難的問題。例如，智能倉(cāng)儲(chǔ)中的重要應(yīng)用自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)，其相較傳統(tǒng)倉(cāng)儲(chǔ)可以節(jié)約86.8%的用地面積，充分利用垂直空間擴(kuò)大面積儲(chǔ)存量，進(jìn)一步提升倉(cāng)儲(chǔ)空間利用率，降低吞吐成本。同時(shí)還可以節(jié)約近79.6%的人力成本，減少人工手動(dòng)作業(yè)，提升倉(cāng)儲(chǔ)作業(yè)效率。自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)的總投資成本僅有傳統(tǒng)普通倉(cāng)庫(kù)的62.5%。

q 伴隨土地成本和勞動(dòng)力成本不斷提高，倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備自動(dòng)化與智能化的應(yīng)用可以顯著提升倉(cāng)儲(chǔ)效率，智能倉(cāng)儲(chǔ)降本增效的優(yōu)勢(shì)將逐漸凸顯，未來商業(yè)配送、工業(yè)生產(chǎn)等應(yīng)用領(lǐng)域的物流環(huán)節(jié)對(duì)智能倉(cāng)儲(chǔ)的需求將不斷增加。

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素——物流費(fèi)用的降本需求

中國(guó)物流行業(yè)規(guī)模居于世界前列，社會(huì)物流行業(yè)成本費(fèi)用相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家較高，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)運(yùn)作效率較低，上升空間巨大，催生了對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)自動(dòng)化、智能化的需求

近年來中國(guó)物流總費(fèi)用處于高位。2020年受疫情影響，物流總費(fèi)用有2.1%的同比增速，2021年，中國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用達(dá)16.7萬億元，同比增速達(dá)12.0%；2021年包含物流倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用在內(nèi)的物流保管費(fèi)用達(dá)到5.6萬億元，同比增長(zhǎng)9.8%。

中國(guó)物流倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用與社會(huì)物流總費(fèi)用持續(xù)較高增速。

q 近5年來，全社會(huì)物流總費(fèi)用與GDP的比率始終居高不下，2021年達(dá)14.6%，是連續(xù)兩年持平后的首次回落，物流費(fèi)用成本仍相對(duì)較高。物聯(lián)云倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用占GDP比重僅有7.3%，而日本社會(huì)物流總費(fèi)用占GDP比重為8.5%，中國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用占GDP比重相較發(fā)達(dá)國(guó)家仍較高，包括倉(cāng)儲(chǔ)在內(nèi)的物流各環(huán)節(jié)效率提升空間巨大。倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)是物流全流程的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，智能倉(cāng)儲(chǔ)的應(yīng)用是倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)降本增效的關(guān)鍵。

q 政府政策指導(dǎo)降低物流成本。根據(jù)2018年國(guó)家發(fā)改委及交通運(yùn)輸部發(fā)布的《國(guó)家物流樞紐布局和建設(shè)規(guī)劃》，中國(guó)預(yù)計(jì)布局建設(shè)150個(gè)左右規(guī)?；?、智能化水平全面提升的國(guó)家物流樞紐，對(duì)物流降本增效綜合措施持續(xù)發(fā)力，預(yù)計(jì)到2025年，推動(dòng)全社會(huì)物流總費(fèi)用與GDP的比率下降至12%左右，

q 智能倉(cāng)儲(chǔ)是提升物流運(yùn)作效率的重要途徑之一，自動(dòng)化控制、決策支持等管理技術(shù)以及倉(cāng)庫(kù)內(nèi)自動(dòng)導(dǎo)引車、智能穿梭車、智能倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)器人、機(jī)械臂等裝備的應(yīng)用，可以有效提升倉(cāng)儲(chǔ)、裝卸、搬運(yùn)、分揀、配送等倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)作業(yè)效率和管理水平。它通過降低倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)人的參與度，使用AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)促進(jìn)倉(cāng)儲(chǔ)各個(gè)環(huán)節(jié)以及倉(cāng)儲(chǔ)和物流其他環(huán)節(jié)信息流的流暢運(yùn)轉(zhuǎn)，從而降低倉(cāng)儲(chǔ)成本、提高效率。如江西湖口九江富達(dá)實(shí)業(yè)有限公司智能倉(cāng)儲(chǔ)全程自動(dòng)化、智能化控制，滿足全天候作業(yè)要求，運(yùn)行效率比傳統(tǒng)高位庫(kù)提高40%、成本降低30%。

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)——與工業(yè)制造及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)一步深度融合

早期智能倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)更多以電商領(lǐng)域?yàn)榘l(fā)力點(diǎn)，近年來國(guó)家鼓勵(lì)推進(jìn)工業(yè)制造、農(nóng)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)的智能化、自動(dòng)化建設(shè)，未來智能倉(cāng)儲(chǔ)有望與工業(yè)制造和農(nóng)業(yè)進(jìn)一步深度融合

智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)有望與工業(yè)制造發(fā)展進(jìn)一步融合

q 相較早期智能倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)更多布局的商業(yè)配送領(lǐng)域，工業(yè)制造領(lǐng)域客戶體量更大，解決方案的復(fù)雜程度，定制化需求更廣泛。例如，在工業(yè)生產(chǎn)的輔料管理中存在領(lǐng)料程序冗雜、人工記錄混亂、庫(kù)存滯后嚴(yán)重、效率低下等痛點(diǎn)，為解決此痛點(diǎn)，坤同智能倉(cāng)儲(chǔ)開發(fā)了面向工業(yè)制造的智能倉(cāng)儲(chǔ)解決方案，促使智能倉(cāng)儲(chǔ)的應(yīng)用為物料管理降低管理成本，為企業(yè)發(fā)展提質(zhì)增效，在領(lǐng)料流程由之前的平均30分鐘縮減至30秒，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確率從原來的50%提高到99%。

q 目前中國(guó)工業(yè)制造正處于產(chǎn)業(yè)升級(jí)至4.0的關(guān)鍵時(shí)刻，智能倉(cāng)儲(chǔ)的融合可以滿足工業(yè)制造對(duì)分工細(xì)化程度、自動(dòng)化率、全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和生產(chǎn)效率再提高等方向的更高要求，也可以促進(jìn)中國(guó)生產(chǎn)制造進(jìn)入柔性化階段。因此，未來智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)或?qū)⑴c工業(yè)制造發(fā)展進(jìn)一步融合。

 第四部分：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

主要觀點(diǎn)：

p 中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)由新興本土企業(yè)和老牌外企組成，海外企業(yè)在商業(yè)配送領(lǐng)域的應(yīng)用更為廣泛，本土企業(yè)更多應(yīng)用于在工業(yè)領(lǐng)域；產(chǎn)業(yè)布局能力及研發(fā)創(chuàng)新能力是智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力

從企業(yè)整體業(yè)務(wù)規(guī)模來看諾力股份營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)較高，中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)目前充分競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)前五企業(yè)市場(chǎng)集中度CR5為8.4%，整體行業(yè)集中度較低

目前中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)屬于智慧物流的一環(huán)，替代品威脅較小，屬于國(guó)家宏觀政策大力扶持發(fā)展的領(lǐng)域，行業(yè)潛在進(jìn)入者威脅較大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇。從智能倉(cāng)儲(chǔ)下游應(yīng)用領(lǐng)域分析，中國(guó)本土智能倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)商在煙草、醫(yī)藥、電力系統(tǒng)、服裝和食品行業(yè)的應(yīng)用更為廣泛，而海外智能倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)商在電商物流與機(jī)場(chǎng)行業(yè)的應(yīng)用更為廣泛。中國(guó)本土智能倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)商相對(duì)缺乏大項(xiàng)目的總包集成能力，隨著經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，中國(guó)本土智能倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)中有望出現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)。企業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局能力及研發(fā)創(chuàng)新能力是智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

q 從企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況來看，智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)中諾力股份的營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)較高，從研發(fā)支出總額占營(yíng)業(yè)收入比例來看蘭劍智能在企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力方面布局最廣，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較為強(qiáng)勁。

q 從行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模整體來看，中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)的龍頭企業(yè)市場(chǎng)集中度較低。排名第一的諾力股份2021年?duì)I業(yè)收入市場(chǎng)份額約占5.0%，排名第二的中科微至僅占 1.9%，由此測(cè)算中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)前五企業(yè)市場(chǎng)集中度CR5為8.4%，CR10僅有14.1%。中國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)目前處于充分競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。

今天國(guó)際自2000年創(chuàng)立以來，在軟硬件集成物流系統(tǒng)不斷推陳出新，2017-2018年致力于研發(fā)營(yíng)收增速放緩，于2021年實(shí)現(xiàn)16億元的營(yíng)業(yè)收入

深圳市今天國(guó)際物流技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“今天國(guó)際”）成立于2000年，是中國(guó)較早從事自動(dòng)化物流系統(tǒng)綜合解決方案的企業(yè)之一。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為系統(tǒng)綜合解決方案、智能軟硬件產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)維護(hù)服務(wù)三大類，其中綜合解決方案涵蓋物流、配送中心、智能工廠和供應(yīng)鏈信息化解決方案。公司主要為客戶提供一體化的倉(cāng)儲(chǔ)、配送自動(dòng)化物流系統(tǒng)解決方案。目前，公司產(chǎn)品已由應(yīng)用于煙草行業(yè)逐步發(fā)展至新能源、石化、醫(yī)藥、綜超、冷鏈等近30個(gè)行業(yè)，其中煙草和新能源是公司的核心賽道，2021年，今天國(guó)際共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16億元。

諾力股份自2000年從事物流倉(cāng)儲(chǔ)裝備行業(yè)起家，目前發(fā)展重心逐步偏向智能物流系統(tǒng)；公司通過不斷投資并購(gòu)延伸內(nèi)部物流產(chǎn)業(yè)鏈，規(guī)模快速壯大，2021年?duì)I業(yè)收入所占市場(chǎng)份額在行業(yè)內(nèi)較為領(lǐng)先。

東杰智能是一家中國(guó)智能制造綜合解決方案提供商，智能倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張，產(chǎn)品及服務(wù)覆蓋汽車、新能源、光伏等領(lǐng)域

東杰智能科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東杰智能”）成立于1995年，于2015年6月在創(chuàng)業(yè)板上市，是一家中國(guó)智能制造綜合解決方案提供商。主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能物流裝備的設(shè)計(jì)、制造、安裝調(diào)試與銷售。公司長(zhǎng)期從事智能物流行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新與研發(fā)，業(yè)務(wù)版圖不斷拓展，目前公司已經(jīng)自主研發(fā)構(gòu)建構(gòu)建了包括智能物流輸送系統(tǒng)、智能立體停車系統(tǒng)、智能涂裝系統(tǒng)、智能信息系統(tǒng)集成與研發(fā)在內(nèi)的五大業(yè)務(wù)板塊，為客戶提供系統(tǒng)化的智能物流解決方案。智能物流倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)方面，東杰智能在輕型倉(cāng)儲(chǔ)、庫(kù)前快速輸送、高密度倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)以及多種特殊應(yīng)用場(chǎng)景等方面進(jìn)行研發(fā)，主要從降低成本、豐富產(chǎn)品類型、提升產(chǎn)品性能三方面深入。