| 熱點 1

 快遞企業(yè)估值處歷史低位

?隨著上市快遞旺季業(yè)務量同比大幅增長，但股價處于歷史低位水平，不少機構認為，快遞股的投資機會已經(jīng)顯現(xiàn)。

11月最新業(yè)績顯示，順豐月度營收達236億元，創(chuàng)年內(nèi)新高；圓通、韻達、申通業(yè)務收入與業(yè)務量均呈現(xiàn)增長態(tài)勢；德邦預計京東物流將為其貢獻30億左右的增量收入。

旺季通達系公司增速重回30%以上的水平，也為上市快遞全年業(yè)績增長埋下伏筆。但與業(yè)績相悖的卻是快遞企業(yè)的股價集體低迷，旺季并沒有帶來快遞企業(yè)股價反彈。

截至12月22日，順豐今年以來累計跌幅超30%，韻達、圓通、京東物流累計跌幅超40%，中通、申通跌幅也達25%左右。倒是即將上市滿兩月的極兔，股價持續(xù)走高，市值一度超越中通。

截至12月22日A股、H股收盤

從最新市值來看，無論是順豐，還是三通一達，都處于歷史低位。并且近段時間以來，快遞股股價波動普遍不大，市值處于相對穩(wěn)定期。

華泰證券認為，短期來看，行業(yè)需求處于底部區(qū)域，有望邊際改善，但觸底反彈信號尚不明朗。中長期來看，龍頭快遞企業(yè)聚焦份額提升，價格競爭的同時成本端有望優(yōu)化，看好優(yōu)勢龍頭規(guī)模效益繼續(xù)發(fā)揮。

也有機構預測，2024年快遞行業(yè)有望繼續(xù)保持兩位數(shù)增長，但溫和的價格競爭延續(xù)進行。各快遞公司的動態(tài)估值水平已經(jīng)處于較低水平，大的機會就在行業(yè)格局進一步發(fā)生變化時。?

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| 熱點 2

 京東上門攬收延至23點

12月22日，京東快遞宣布開啟首批個人寄遞時效提速計劃，北京、上海、廣東等9地省內(nèi)部分線路以及長三角、京津冀主要城市之間，用戶在小程序及App等渠道下單時，都可以享受到最早第二天一早收快遞的“次晨達”體驗。

不僅如此，京東快遞小哥上門取件的時間延長至最晚23點，若收件方有緊急需求，京東快遞也將加密晨間派送頻次，最早8點即可送到收件人手中。后續(xù)，還將持續(xù)擴大“次晨達”的服務范圍。

京東快遞相關負責人表示，此次時效提速依托京東物流在全國的多級倉網(wǎng)布局，打造貫通南北、聯(lián)通全國的高性價比快遞網(wǎng)絡；通過空鐵、陸運、樞紐等資源的持續(xù)投入，并升級夜間攬收、晨間派送等個性化服務，滿足不同消費者對快遞的細分需求。

| 熱點 3

 菜鳥助力習酒出海

12月21日，菜鳥集團與貴州習酒電子商務信息產(chǎn)業(yè)有限公司舉行戰(zhàn)略合作簽約儀式，雙方將共同探索全球供應鏈、電商出海與數(shù)字化貨運、綠色可持續(xù)發(fā)展等多個領域，助力貴州習酒打造“白酒出海”新標桿。

根據(jù)戰(zhàn)略協(xié)議方向，菜鳥將為習酒出海提供全鏈路、數(shù)字化的全球供應鏈服務，計劃推出覆蓋東南亞、北美、歐洲、中東等國家和地區(qū)的“白酒出?！必涍\專線，助力貴州習酒電商出海和全球倉配一體化供應鏈建設。

記者在簽約現(xiàn)場了解到，隨著酒類電商的興起和蓬勃發(fā)展，對酒水包裝和運輸?shù)囊笠嗨疂q船高。酒不同于其他快消品，貨值較高，在運輸過程中易破損。一方面，高端白酒對物流全過程安保有較高要求；另一方面，酒品屬于易碎物品，對跨境運輸安全要求極高。

特別針對習酒電商出海的需求，菜鳥全球數(shù)字供應鏈可實現(xiàn)從工廠、港口拖車、海運到目的國派送的全鏈路物流節(jié)點可視化。通過全程GPS進行實時位置追蹤，菜鳥可隨時反饋習酒全球運輸?shù)膶崟r位置情況。

菜鳥擁有全球最大的跨境電商倉庫網(wǎng)絡，運營約300萬平米的跨境專用倉庫、18個海外分撥中心，每周約有170架次包機、包板、超2700條卡車運輸線路在全球運行，并與超100個口岸的服務提供商合作建立智能清關系統(tǒng)。

具體來看，在運輸安全保障方面，菜鳥國內(nèi)鐵路段使用高邊車全程保障酒水運輸安全；菜鳥位于深圳口岸的酒水專倉，可對白酒進行專業(yè)化暫存及換裝海運集裝箱，整個過程監(jiān)控，確保無被盜、損壞等情況發(fā)生；在海運履約確定性上，菜鳥與船司直簽提前鎖定艙位，旺季100%保艙保柜，用高確定性的履約服務助力貴州習酒把握海外促銷節(jié)點，做大出海生意規(guī)模。

據(jù)悉，作為全球最大的跨境電商物流公司，菜鳥全球智慧物流網(wǎng)絡覆蓋200多個國家和地區(qū)。2023財年，菜鳥處理的跨境包裹總量超過15億件，服務包括1.33億跨境消費者、超10萬個商家及品牌。

| 熱點 4

 字節(jié)跳動營收已超騰訊

12月20日，據(jù)彭博社獲得的市場消息，字節(jié)跳動2023年營業(yè)收入有望增長30%至1100億美元（約7843億元人民幣），超過騰訊。

知情人士稱，這家全球最有價值的初創(chuàng)公司（字節(jié)跳動）的增長速度與 2022 年 30% 的增速大致相當，當時該公司報告的銷售額超過 800 億美元。由于信息未公開，因此該人士要求匿名。

實際上，字節(jié)跳動今年營收超過騰訊已是預料之中的事。11月，據(jù)The Information報道，字節(jié)跳動二季度收入增長超過40%，達290億美元；上半年營收約為540億美元。去年，字節(jié)跳動年收入為850億美元，同比增長38%。

而騰訊的財報顯示，今年上半年，其營收約為2992億元，約合413億美元，同比增長11%。從第三季度業(yè)務來看，騰訊三季度包含游戲、社交網(wǎng)絡在內(nèi)的增值服務為營收大頭，達到757億元，同比增長4%；網(wǎng)絡廣告收入257億元，同比增長20%；金融科技和企業(yè)服務收入達到510億元，同比增長14%。

字節(jié)跳動的主要營收來自國內(nèi)廣告和電商，但海外市場的TikTok已經(jīng)成為其營收拉動者，并且擁有較高的增長預期。