2020年5月，MMH雜志發(fā)布2019年度全球物流自動化裝備20強廠商。作為一個關(guān)注物流智能裝備領(lǐng)域的投資人，MMH的榜單是每年了解全球行業(yè)動向的重要參考。

同時，直言整理了該榜單從2015年~2019年度上榜企業(yè)情況，從5年榜單的變化里可以看到行業(yè)頂級企業(yè)的發(fā)展以及收入規(guī)模的變化趨勢。有需要的同學(xué)可以關(guān)注本公眾號“直言物語”并私信索取。

通過5年趨勢分析可以看到，2015~2019年，不光是中國裝備類企業(yè)得到了快速發(fā)展，全球的頂級企業(yè)都出現(xiàn)了快速發(fā)展的勢頭。這既是一個好消息，也是一個壞消息。

好消息是全球范圍內(nèi)都在出現(xiàn)智能自動化裝備替代傳統(tǒng)設(shè)施的浪潮，而不僅僅在國內(nèi)；整個全球需求體現(xiàn)出的并不僅是內(nèi)生增長的存量機會，而是大量創(chuàng)新需求的增量市場。這也意味著，國產(chǎn)設(shè)備對國外設(shè)備的替代空間會更大，海外的機會會更多。

壞消息是，中國并不是僅有的各種創(chuàng)新裝備的試驗場，可以說全球都在發(fā)展新興的物流裝備技術(shù)并得到積極的應(yīng)用。這意味全球頂級公司和國內(nèi)公司是在同步的發(fā)展。以為我們可以通過幾年快速發(fā)展趕上國外頂級水平，在全球范圍實現(xiàn)國產(chǎn)裝備替代看來并不現(xiàn)實。甚至國外頂級廠商的技術(shù)提升對國內(nèi)市場依然會形成擠壓。國內(nèi)廠商逆襲的道路依然道阻且長。

從市場邏輯來看，2年前在投資和調(diào)研物流自動化裝備類企業(yè)時，直言認(rèn)為隨著電商的增長越來越趨于平緩，物流裝備投資大戶如快遞快運、電商平臺公司的投資在2020-2021年以后會進(jìn)入瓶頸，而制造業(yè)端的需求不會像電商帶動出現(xiàn)大規(guī)模的爆發(fā)，因此從整個行業(yè)來看，國內(nèi)市場發(fā)展會減緩。

然而根據(jù)5年的20強榜單情況顯示，發(fā)達(dá)國家以及成熟市場依然可以出現(xiàn)快速發(fā)展的勢頭。這也意味國內(nèi)的發(fā)展勢頭在2021年以后依然可能得到保持甚至放大。

當(dāng)然，這是基于2015-2019年的情況對市場判斷的修正。2020年出現(xiàn)的新冠疫情對全球經(jīng)濟都是巨大的打擊，預(yù)計2021-2022年對物流行業(yè)的固定資產(chǎn)投資會出現(xiàn)肉眼可見的減緩，今年和明年對任何國內(nèi)和國外的裝備公司都會是一個挑戰(zhàn)。

也意味著國內(nèi)企業(yè)進(jìn)一步參與行業(yè)并購整合的機會窗口再一次出現(xiàn)。

以下為2020年5月份發(fā)布的2019年度全球物流自動化裝備和集成廠商20強榜單。

從榜單上看，有這么幾個特點：

1. 三超多強格局穩(wěn)固，而大福有一騎絕塵的趨勢；

2. 入榜的最低收入約1.5億美元（10億人民幣），國內(nèi)企業(yè)幾乎沒有一家達(dá)到這個規(guī)模。

3. 日本和歐洲是主要輸出國，而中國產(chǎn)業(yè)和資本開始顯露頭角。

并購整合也是這個行業(yè)的主旋律，通讀MMH這5年的榜單，充斥著大量的并購和整合。以下對10強企業(yè)做個簡單介紹，并主要關(guān)注其近5年的并購整合情況。

1-大福 Daifuku

大福是全球最大的物流自動化裝備生產(chǎn)和集成企業(yè)，2014年大福超過勝斐邇成為全球第一，此后一直占據(jù)世界第一的位置。大福的設(shè)備較歐美設(shè)備價廉物美，也是中國設(shè)備廠商的主要競爭對手。大福在半導(dǎo)體和顯示屏制造等行業(yè)的優(yōu)勢尤其明顯。

大福在投資并購方面比較克制，根據(jù)MMH和大福的官網(wǎng)所披露的信息，僅在2019年，大福一反常態(tài)連續(xù)進(jìn)行三次海外并購。

2019年

9月

2019年年9月，收購荷蘭Scarabee航空集團以及澳大利亞Intersystems公司，進(jìn)入機場安檢設(shè)備和信息系統(tǒng)管理領(lǐng)域。

4月

收購印度Vega公司。Vega是印度當(dāng)?shù)貍魉蛶Ш臀锪餮b備生產(chǎn)集成廠商。收購幫助大福更好進(jìn)入印度市場

2014年

10月

收購新西蘭BCS集團。BCS是機場行李處理方面的領(lǐng)先公司。

2013年

8月

收購美國Wynright公司。Wynright提供輸送和分揀系統(tǒng)、語音和光定向訂單執(zhí)行技術(shù)、WCS系統(tǒng)和機器人技術(shù)。加強大福北美服務(wù)能力。

2-勝斐邇 SSI

勝斐邇是全球領(lǐng)先的內(nèi)部物流產(chǎn)品和系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，提供從周轉(zhuǎn)箱、貨架系統(tǒng)乃至全自動物流設(shè)備。勝斐邇的全自動旋轉(zhuǎn)貨架是其標(biāo)志性產(chǎn)品。該公司也很少進(jìn)行收購，根據(jù)MMH和官網(wǎng)，僅有在2018年收購Incas公司的記錄。

2018年

10月

收購意大利裝備公司Incas S.P.A。

Incas是意大利領(lǐng)先的自動化物流裝備和軟件服務(wù)提供商。

3-德馬泰克 Dematic

德馬泰克是世界知名的物流裝備提供商，很早就進(jìn)入中國，并成為國內(nèi)物流裝備領(lǐng)域的黃埔軍校。德馬泰克2016年被全球領(lǐng)先叉車制造商KION凱奧集團收購，與Egemin合并成為KION供應(yīng)鏈解決方案事業(yè)部旗下子品牌。

而KION作為中國濰柴動力的控股子公司，德馬泰克背后顯現(xiàn)的則是中國產(chǎn)業(yè)資本。

2020年

3月

Dematic以1.2億收購英國倉儲自動化軟件開發(fā)公司DAI

2018年

7月

濰柴動力收購KION股份超過45%，成為KION控股股東

2016年

6月

KION21億美元收購Dematic，并與Egemin合并在Dematic品牌下操作。

4月

Egemin以4000萬美元收購Retrotech，Retrotech是一家紐約物料搬運集成商，專門從事系統(tǒng)設(shè)計、定制倉庫控制軟件和堆垛機起重機的現(xiàn)代化和改造。

3月

Dematic收購澳洲AGV生產(chǎn)廠商NDC Automation

4-霍尼韋爾 Honeywell Intelligrated

Intelligrated是世界知名倉儲自動化設(shè)備企業(yè)。2016年霍尼韋爾以16億美元收購Intelligrated，并整合為霍尼韋爾倉儲自動化部門。2019年Honeywell Intelligrated實現(xiàn)的銷售額較2016年收購之前實現(xiàn)翻倍。

2018年

10月

Honeywell Intelligrated以4.25億歐元收購德國著名倉儲自動化公司Transnorm。

Transnorm生產(chǎn)用于電商和包裹遞送業(yè)務(wù)的傳送帶和其他傳輸系統(tǒng)，年銷售額約1億歐元

2016年

7月

霍尼韋爾以15億美金收購供應(yīng)鏈及倉儲自動化領(lǐng)軍企業(yè)Intelligrated。

5-村田制作所 Murata

村田制作所是世界知名的電子元器件供應(yīng)商。村田機械有限公司Muratec則是機床、自動化物料處理系統(tǒng)、潔凈室自動化和紡織機械領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。該公司在物流自動化領(lǐng)域的并購較少，目前僅有一樁AGV收購記錄

2018年

2月

Muratec收購瑞典AGV制造商AGVE AB

AGVE2017年銷售額達(dá)8900萬瑞典克朗。

6-范德蘭德 Vanderlande

范德蘭德是全球機場物流自動化和輸送分揀物流自動化市場的領(lǐng)導(dǎo)者。其機場行李處理系統(tǒng)在全球擁有相當(dāng)大的品牌知名度。范德蘭德成立于1949年，擁有6500多名員工。

2017, 公司被全球第一的叉車公司豐田工業(yè)公司（Toyota Industry corporation，TICO）收購，TICO收購的知名物流裝備集成公司還包括Bastian Solutions。范德蘭德與Bastian Solution共同組成TICO旗下豐田先進(jìn)物流集團（Toyota Advanced Logistics Group, TALG）。

TICO由此成為繼KION之后又一家全面進(jìn)入物流自動化裝備和集成解決方案的大型叉車公司。叉車公司介入物流全流程的趨勢形成。

2018年

5月

豐田工業(yè)TALG旗下Bastian Solution收購Peach State Integrated Technologies。

Peach State主要從事供應(yīng)鏈物流工程咨詢以及集成業(yè)務(wù)。

2017年

11月

范德蘭德收購Smart Robotics公司，該公司主要從事物流協(xié)同機器人開發(fā)

3月

豐田工業(yè)12億歐元收購范德蘭德，范德蘭德將保留原有的企業(yè)名稱和標(biāo)識，并繼續(xù)在全世界各地作為獨立實體運營

2月

豐田工業(yè)宣布收購收購Basitan Solutions，并組建豐田先進(jìn)物流集團TALG。Bastian Solutions公司是知名的物流自動化及集成、供應(yīng)鏈軟件、工業(yè)控制和機器人技術(shù)領(lǐng)域公司

1月

范德蘭德收購德國Sentec軟件公司，Sentec主要從事倉儲物流和包裹分揀的軟件開發(fā)。

2015年

4月

范德蘭德收購西班牙機場物流設(shè)備公司Dinamic

7-科納普Knapp

KNAPP集團，總部位于奧地利是全球領(lǐng)先的物流倉內(nèi)一體式解決方案和自動存儲系統(tǒng)的提供商，專注于制藥、時尚、零售、食品零售和工業(yè)等核心業(yè)務(wù)。KNAPP 的出口率為 98%。公司在醫(yī)療保健、零售百貨和電子商務(wù)領(lǐng)域有較強的能力，同時在數(shù)字供應(yīng)鏈解決方案開發(fā)，利用大數(shù)據(jù)、預(yù)測建模、分析和人工智能。該公司發(fā)展迅速，是榜單上三年內(nèi)收入翻倍的三家公司之一。該公司的并購記錄較少。

2018年

2月

并購Apostore/KHT集團。KHT生產(chǎn)用于物流的物品稱重和測量設(shè)備。Apostore主要開發(fā)在醫(yī)藥零售批發(fā)領(lǐng)域的物流自動機器人。

8-伯曼集團 Beumer Group

Beumer集團是德國知名的物流裝備類企業(yè)，主要提供輸送，裝載，堆垛，包裝，分揀和配送等自動化裝備。公司成立于1935年，目前由家族第三代運營的私有獨立公司。2018年Beumer的銷售額首次突破10億美元大關(guān)。公司在機場傳送帶和交叉帶方面有較強的能力。目前沒有該公司的并購信息。

9-Material Handling Systems

MHS是美國主要的物流自動化裝備生產(chǎn)制造和軟硬件集成服務(wù)提供商，同時擁有裝備制造公司Santa Rosa Systems（SRS），公司成立于1999年，目前被一家私募股權(quán)公司（Thomas H. Lee Partners）控股。

2020年公司推出一種基于條件的設(shè)備維護(hù)解決方案，通過IOT和系統(tǒng)數(shù)據(jù)監(jiān)控資產(chǎn)，提供實時的維護(hù)建議評估。

進(jìn)入2017年以后，公司快速進(jìn)行了一系列收購。

2020年

1月

收購自動控制系統(tǒng)公司eMotion Controls Co.。公司提供控制系統(tǒng)咨詢、工程、軟件和實施，主要用于包裹處理、倉庫/制造自動化和機器人等領(lǐng)域。

2018年

8月

收購歐洲設(shè)備公司OCM（Officina Costruzioni Meccaniche)，公司為國際快遞和倉儲物流公司提供分類系統(tǒng)技術(shù)。

7月

收購美集成廠商A2i Systems，該公司提供倉庫、配送中心和制造設(shè)施復(fù)雜自動化物料處理和貨架集成解決方案

5月

收購荷蘭設(shè)備公司VanRiet。VanRiet成立于1945年，產(chǎn)品包括自動化分揀設(shè)備。

2017年

10月

收購美國控制系統(tǒng)集成廠商Atronix Engineering Inc，該公司提供工廠自動化和辦公自動化的系統(tǒng)集成服務(wù)。

10月

收購美國控制系統(tǒng)廠商APS，該公司從事在工業(yè)制造領(lǐng)域提供控制面板的設(shè)計和制造。

10-瑞仕格 Swisslog

瑞仕格是全球知名的倉儲物流自動化設(shè)備和方案提供商，可以提供從硬件設(shè)備到軟件的一體化服務(wù)。公司目前有針對電商/零售業(yè)務(wù)、采用先進(jìn)的貨到人技術(shù)密集存儲系統(tǒng)；以及針對消費品尤其是是食品和飲料行業(yè)的托盤堆垛機和穿梭系統(tǒng)。

瑞仕格目前隸屬于KUKA集團。2017年美的集團收購KUKA，同時將瑞仕格收歸中國產(chǎn)業(yè)。美的成為繼濰柴動力之后第二家擁有全球頂尖物流智能裝備企業(yè)的中國公司。

2017年

1月

美的以292億元人民幣對價收購庫卡，同時將瑞仕格收購。

2016年

4月

瑞仕格收購美國Power Automation Systems (PAS)，PAS提供領(lǐng)先的托盤堆垛機和密集存儲裝置。

2015年

4月

瑞仕格收購美國FORTE Industrial Equipment Systems, Inc，該公司以倉庫執(zhí)行軟件(WES)為核心，為倉儲和配送中心提供咨詢、系統(tǒng)集成和軟件技術(shù)服務(wù)。該公司主要為北美的電商和多渠道零售商服務(wù)。

2014年

9月

KUKA以3.38億瑞士法郎對價收購swisslog

除了前10大公司以外，特別還要提到第17名的DMW&H，這也是由一家中國公司控股的物流裝備公司

17-DMW&H

DMW&H是美國一家專注于物流自動化設(shè)備以及物流系統(tǒng)設(shè)計集成的公司，其歷史長達(dá)115年。公司專注于酒類行業(yè)、電商零售、工業(yè)、食品飲料，以及郵政包裹行業(yè)。2015年公司被中國華昌達(dá)股份公司收購，成為一家由中國產(chǎn)業(yè)控股的世界級物流設(shè)備公司。

2015年

12月

Dearborn MidWest Company以1500萬美元收購W&H，組建DMW&H。W&H主要業(yè)務(wù)是設(shè)計和安裝自動化倉儲物流系統(tǒng)

1月

華昌達(dá)股份以5350萬美元收購Dearborn MidWest Company，DMW美國本土最具規(guī)模的汽車智能裝備系統(tǒng)集成商之一

附錄：國內(nèi)相關(guān)公司情況國內(nèi)從事物流智能化裝備和集成的公司較多，比較知名的包括今天國際、諾力股份和德馬股份，這三家是主業(yè)為物流裝備和集成的上市公司。其他未上市的還包括昆船物流、北起院、北自所、伍強、蘭劍、科捷，以及提供物流機器人的快倉、Geek+、梅卡曼德等等。主要介紹三家上市公司的情況。

從幾個龍頭企業(yè)的情況來看，國內(nèi)目前還沒有出現(xiàn)營收過10億元人民幣的公司，離榜單第20名還有一定距離，與前10強（10億美元）更是有明顯的差距，也意味著中國公司還有很大的追趕空間。

1-今天國際

今天國際是國內(nèi)知名的智慧物流和智能制造系統(tǒng)綜合解決方案提供商，也是國內(nèi)最早上市的相關(guān)廠商。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于煙草、新能源、冷鏈、石化、日化、醫(yī)藥保健品等行業(yè)。

2019年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.1億元，實現(xiàn)凈利潤4751萬元。公司收入接近1億美元，約為20強榜單第20名公司L?dige Industries GmbH的一半。

2-諾力股份

諾力為國內(nèi)知名叉車制造商，2016年諾力收購無錫中鼎正式進(jìn)入物流自動化系統(tǒng)制造和集成領(lǐng)域。2018年諾力收購法國物流自動化機器人公司Savoye。經(jīng)過多年的努力，公司已成為全球為數(shù)不多的能夠同時提供物料搬運設(shè)備、智能立體倉庫、 智能輸送分揀系統(tǒng)、無人搬運機器人AGV及其系統(tǒng)、供應(yīng)鏈綜合系統(tǒng)軟件等整體解決方案的公司，實現(xiàn)從“傳統(tǒng)物料搬運設(shè)備制造商”到“全領(lǐng)域智能內(nèi)部物流系統(tǒng)綜合解決方案提供商和服務(wù)商”的轉(zhuǎn)變。

如同KION和豐田工業(yè)TICO的策略，國內(nèi)叉車制造商諾力正在成為國內(nèi)領(lǐng)先的可以提供全流程物流系統(tǒng)方案的裝備及集成方案提供商。

2019年公司實現(xiàn)收入約31億元，凈利潤約2.07億元。其中智慧物流系統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊的收入約為12.5億元（Savoye部分并表）。其中，

中鼎集成2019年收入為7.9億元，凈利潤約為7000萬；

Savoye2019年收入約為10億元，凈利潤約3000萬。

由于2019年公司已經(jīng)對Savoye完成控股，2019年兩者合并收入約18億元，約為2.5億美元，可以排名20強榜單第16名。

3-德馬股份

浙江德馬科技股份有限公司于 2020 年 6 月 2 日在科創(chuàng)板上市。德馬主要從事自動化物流輸送分揀系統(tǒng)開發(fā)和制造，是國內(nèi)最大的輥筒輸送線制造商，其產(chǎn)品對標(biāo)國際最大的廠商英特諾集團（Interroll）。以此為基礎(chǔ)，德馬進(jìn)一步向為物流智能裝備和物流系統(tǒng)集成延展。

公司2019年度收入7.86億元，凈利潤約6400萬。公司收入接近1億美元，約為20強榜單第20名公司L?dige Industries GmbH的一半。