昨日，各主要快遞公司上半年半年報(bào)或二季度季報(bào)相繼發(fā)布，從數(shù)據(jù)中可以一窺上半年整個(gè)行業(yè)的情況。

一、疫情背景下逆勢(shì)高速增長(zhǎng)，行業(yè)頭部集中度持續(xù)提高

今年年初的疫情，對(duì)社會(huì)民生沖擊巨大，快遞行業(yè)在最初的1月2月受到一定影響后，伴隨著全行業(yè)的迅速?gòu)?fù)工復(fù)產(chǎn)，到了3月已恢復(fù)行業(yè)正常的高速增長(zhǎng)，而市場(chǎng)集中度持續(xù)上升。 

從業(yè)務(wù)量看，上半年全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到338.8億件，同比增長(zhǎng)22.1%，在上半年各行各業(yè)凋敝的大背景下，漲勢(shì)喜人。從各家快遞品牌的業(yè)務(wù)量來看，中通持續(xù)領(lǐng)先，上半年總業(yè)務(wù)量達(dá)到69.7億件，日均業(yè)務(wù)量超過3800萬(wàn)；韻達(dá)56.29億件，日均業(yè)務(wù)量超過3000萬(wàn)；圓通49.36億件，日均業(yè)務(wù)量達(dá)到2700萬(wàn)。百世、申通的業(yè)務(wù)量分別為35.90億件與35.17億件，日均業(yè)務(wù)量都在1900萬(wàn)件以上。除加盟系通達(dá)百之外，順豐業(yè)務(wù)量增速遠(yuǎn)超同行，上半年業(yè)務(wù)量達(dá)到36.55億件，日均業(yè)務(wù)量超過2000萬(wàn)票，同比增長(zhǎng)81.27%，主要得益于順豐一年來對(duì)中低端電商件市場(chǎng)的涉足，以及疫情期間順豐的直營(yíng)經(jīng)營(yíng)方式對(duì)抗疫情、助民生起到的巨大作用。

從市占率來看，根據(jù)國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)，2020上半年，行業(yè)CR8達(dá)到84.1%，較2019年末提高了1.6%，行業(yè)集中度持續(xù)提高。從各家公司業(yè)務(wù)量的市場(chǎng)份額與變化情況看，排名前四的中通、韻達(dá)、圓通、順豐市場(chǎng)份額分別為20.57%，16.61%，14.57%與10.79%，且同比都處于上升趨勢(shì)，其中順豐市場(chǎng)份額同比增加最多，相較于2019年同期增加了3.52%，而中通、韻達(dá)、圓通市占率也同樣增加，相較去年同期分別增加1.23、1、0.87個(gè)百分點(diǎn)。申通、百世市場(chǎng)份額分別為10.6%與10.38%，同比去年下降了1.08與0.47個(gè)百分點(diǎn)。各家上市公司的市占率表現(xiàn)，無疑印證了行業(yè)由龍頭競(jìng)爭(zhēng)走向寡頭競(jìng)爭(zhēng)的觀點(diǎn)，馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯，行業(yè)頭部公司在產(chǎn)能、成本、融資投資等各個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)將持續(xù)擴(kuò)大。

二、價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)進(jìn)行，增量不增收現(xiàn)象明顯

從業(yè)務(wù)收入看，行業(yè)增量不增收特征顯著。三通一達(dá)在業(yè)務(wù)量增速大于20%的情況下，收入增長(zhǎng)卻并不明顯，其中中通與圓通營(yíng)收同比略有增長(zhǎng)，韻達(dá)與申通營(yíng)收同比分別下降-7.95%與-6.21%。而順豐各版塊總營(yíng)收收入達(dá)到711.29億元，同比增長(zhǎng)42.05%，遠(yuǎn)超通達(dá)系水平。

注：中通與百世上半年的收件價(jià)格與同比變化都是取的第一、第二季度數(shù)據(jù)的均值。

從單票收件價(jià)格看，價(jià)格戰(zhàn)仍無休止跡象。6家快遞公司單票收件價(jià)格均同比下降，其中韻達(dá)單票收件價(jià)格降幅最大，達(dá)到28.48%；中通、百世、申通相對(duì)降幅較小，大約在20%左右。單票收件價(jià)格同比下跌巨大，價(jià)格戰(zhàn)上半年自義烏8毛發(fā)全國(guó)的消息傳開而愈演愈烈，而到了上半年尾聲時(shí)相對(duì)趨于和緩。

三、持續(xù)投資產(chǎn)能，成本下降顯著

注：中通與百世上半年的單票成本與同比變化都是取的第一、第二季度數(shù)據(jù)的均值。

各大品牌單票成本的持續(xù)走低，或是價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)的原因之一。從上表看，中通因未獲得包含派費(fèi)的單票成本數(shù)據(jù)，此處不多贅述；圓通、韻達(dá)的單票成本控制在了2.2元以內(nèi)，優(yōu)勢(shì)明顯。從降幅來看，圓通單票成本下降最為顯著，達(dá)到24.05%；其余四家公司的成本降幅也在11.6%-23.0%不等。成本的持續(xù)下降可以為前線價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)輸出彈藥，這使得價(jià)格戰(zhàn)演變?yōu)榱藛纹背杀镜母?jìng)爭(zhēng)，能夠在操作與運(yùn)輸環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)大幅降本的品牌，在前端收件價(jià)格的市場(chǎng)上才更有優(yōu)勢(shì)。

從各品牌中心的數(shù)量來看，中通、順豐、百世轉(zhuǎn)運(yùn)中心數(shù)量領(lǐng)先，圓通轉(zhuǎn)運(yùn)數(shù)量與其它品牌相比居中，韻達(dá)、申通中心數(shù)量相對(duì)偏少。中心是產(chǎn)能的直接載體，中心多少直接反映了品牌操作能力的高低強(qiáng)弱。盡管設(shè)備先進(jìn)程度、人員管理等因素都會(huì)影響產(chǎn)能，但轉(zhuǎn)運(yùn)中心數(shù)量及其土地面積多少，是各家快遞公司產(chǎn)能最直接的表現(xiàn)。當(dāng)然，轉(zhuǎn)運(yùn)中心的建設(shè)可能只是錢的問題，但建成后的管理卻有一定難度。提高轉(zhuǎn)運(yùn)中心的管理能力，是投資產(chǎn)能、建成中心后，各品牌首先也是一直要面對(duì)的問題。

從一級(jí)加盟網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量來看，順豐領(lǐng)先同行不少，中通在加盟制體系內(nèi)優(yōu)勢(shì)突出，圓通、申通、韻達(dá)一級(jí)加盟網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量依次減少。一級(jí)加盟商的數(shù)量一定程度上也反映了各品牌過去與現(xiàn)在的資本積累與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。中通一級(jí)加盟網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量最多，直接反映了其目前領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。圓通與申通則曾享受過行業(yè)價(jià)格較高時(shí)的紅利。韻達(dá)是近幾年新起之秀，所以可能在網(wǎng)點(diǎn)實(shí)力上略有遜色。

而再看一級(jí)加盟網(wǎng)點(diǎn)下的服務(wù)站點(diǎn)及門店，較為領(lǐng)先的依舊是順豐，通達(dá)系中圓通與韻達(dá)建設(shè)較多，百世一級(jí)網(wǎng)點(diǎn)與二級(jí)服務(wù)站點(diǎn)總和也較多，中通、申通相對(duì)偏少。一級(jí)加盟網(wǎng)點(diǎn)以下的二級(jí)門店或服務(wù)站，雖然一定程度上能反映某品牌全網(wǎng)加盟商的實(shí)力，但二級(jí)或以下的網(wǎng)點(diǎn)在市場(chǎng)上是否有競(jìng)爭(zhēng)力，很大程度上還是取決于老板自身，此外，全網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)的收派量也要能適應(yīng)中心操作。將規(guī)模過小的網(wǎng)點(diǎn)合并、將規(guī)模過大的網(wǎng)點(diǎn)拆分是上半年不少快遞品牌在宏觀調(diào)控的方向。

下半年已經(jīng)過去了兩個(gè)月，7月8月雖是行業(yè)淡季，但今年全年高速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)量使得“淡季不淡”?？傮w來看，下半年價(jià)格戰(zhàn)趨勢(shì)可能會(huì)有一定緩和，因?yàn)榻衲旮咚僭鲩L(zhǎng)的業(yè)務(wù)量以及下半年99、雙十一、雙十二、年貨節(jié)等一波接一波的電商大促，將使得爭(zhēng)奪業(yè)務(wù)量不再成為行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)方向。如何平穩(wěn)度過下半年的旺季，同時(shí)持續(xù)提高產(chǎn)能、降低成本，將是下半年行業(yè)的主題。