我是最航運(yùn)丹尼斯，達(dá)飛不是上市公司但每年會(huì)發(fā)布財(cái)務(wù)年報(bào)。2022年的報(bào)告剛剛在CMA CGM官網(wǎng)發(fā)布，從公開(kāi)的信息和未公開(kāi)的渠道綜合角度來(lái)看，我總結(jié)了以下重要看點(diǎn)和我認(rèn)可的對(duì)市場(chǎng)走向的預(yù)測(cè)。

1、2022年全年收入為745億美元，比2021年增長(zhǎng)33.1%，而EBITDA為333億美元，同比增長(zhǎng)44.2%。凈利潤(rùn)達(dá)248.8億美元，同比增長(zhǎng)6.98%！

2、這兩年賺得盆滿缽滿的船公司們比如馬士基比如地中海航運(yùn)都是手握大量現(xiàn)金買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)以拓寬加深護(hù)城河，達(dá)飛也不例外，錢(qián)實(shí)在是太多了，今年必然有更多更大的動(dòng)作。達(dá)飛今天3月4日公開(kāi)表示達(dá)飛集團(tuán)將把2022年凈利潤(rùn)的近90%也就是220多億美元再投資于其行業(yè)資產(chǎn)和能力，同時(shí)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)責(zé)表并提高財(cái)務(wù)靈活性。方向包括航運(yùn)、港口、空運(yùn)和綜合物流以及新能源轉(zhuǎn)型和數(shù)字化。這里非常吊胃口的是今年將完成收購(gòu)的頭部物流標(biāo)的公司到底是哪家，等待官方的發(fā)布

3、達(dá)飛集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 Rodolphe Saadé 表示：“我們集團(tuán)在2022年取得了非凡的歷史性成果，這使我們能夠?qū)φ麄€(gè)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行大量投資，加快我們的能源轉(zhuǎn)型，并與我們的員工分享創(chuàng)造的價(jià)值?！?這里我比較好奇的是今年達(dá)飛與員工分享創(chuàng)造的價(jià)值比如bonus是多少個(gè)月？4、達(dá)飛表示2022年初，主要的地緣政治緊張局勢(shì)，尤其是俄羅斯-烏克蘭沖突，隨后推動(dòng)能源成本急劇飆升，這反過(guò)來(lái)又導(dǎo)致消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力普遍受到通脹壓力，主要是在歐洲也包括美國(guó)。 此外后疫情時(shí)代消費(fèi)者支出轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)的勢(shì)頭增強(qiáng)，這些因素引發(fā)貨運(yùn)需求放緩。5、2022下半年，美國(guó)的去庫(kù)存浪潮以及持續(xù)的通脹對(duì)消費(fèi)者支出的影響加劇了第四季度的需求沖擊。此外，歐洲的能源危機(jī)加劇了這種情況。因此，達(dá)飛集團(tuán)東西航線的運(yùn)輸量在第四季度下降了7.2%，而南北航線證明更具彈性，這尤其要?dú)w功于某些新興經(jīng)濟(jì)體的持續(xù)增長(zhǎng)。最后，由于俄烏沖突（俄羅斯服務(wù)終止）和年初亞洲運(yùn)力不足，區(qū)域內(nèi)運(yùn)輸量受到影響。需求下降促使即期運(yùn)費(fèi)在最后一個(gè)季度更快恢復(fù)到疫情前正常水平。注：在行業(yè)中特立獨(dú)行不懼制裁和西方道德壓力的神奇船公司地中海航運(yùn)MSC未撤出俄羅斯市場(chǎng)在俄羅斯貿(mào)易中仍保持著相當(dāng)大的地位，在所有3個(gè)俄羅斯門(mén)戶都有支線業(yè)務(wù)，而其他主要的船公司已完全退出市場(chǎng)。

6、達(dá)飛擁有全球56多個(gè)港口碼頭和項(xiàng)目的股權(quán)。2022年，達(dá)飛加強(qiáng)了對(duì)行業(yè)領(lǐng)先基礎(chǔ)設(shè)施的投資，以繼續(xù)支持其航運(yùn)公司的增長(zhǎng)，并提高其客戶服務(wù)質(zhì)量。 達(dá)飛目前擁有美國(guó)西海岸主要進(jìn)口門(mén)戶長(zhǎng)灘/洛杉磯港口FMS碼頭的100%股權(quán)；已開(kāi)始為期10年的貝魯特集裝箱碼頭管理、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)工作；并與合作伙伴JM Baxi一起獲得了印度Nhava Sheva碼頭的特許權(quán)。 達(dá)飛還宣布收購(gòu)紐約港的兩個(gè)戰(zhàn)略碼頭，即GCT Bayonne和GCT New York，這兩個(gè)碼頭的總能力為每年200萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，有可能進(jìn)一步擴(kuò)大到目前能力的近兩倍。最航運(yùn) | TPM23：達(dá)飛表示在后疫情時(shí)代，在中國(guó)的采購(gòu) “肯定會(huì)” 加速轉(zhuǎn)移!

7、物流方面：通過(guò)新的收購(gòu)擴(kuò)大CEVA的物流能力。2022年，達(dá)飛集團(tuán)繼續(xù)開(kāi)發(fā)一套集成的物流解決方案，以支持其客戶的供應(yīng)鏈。繼2019年收購(gòu)CEVA Logistics后，達(dá)飛在2022年加速轉(zhuǎn)型，完成了三項(xiàng)戰(zhàn)略收購(gòu)：Ingram Micro 的 Commerce & Lifecycle Services 業(yè)務(wù)，提供端到端的電子商務(wù)物流解決方案，包括倉(cāng)儲(chǔ)、庫(kù)存管理、運(yùn)輸和退貨。所收購(gòu)的資產(chǎn)代表2021年的年收入估計(jì)為18億美元，并在全球59個(gè)倉(cāng)庫(kù)擁有11,500名員工，在美國(guó)和歐洲擁有強(qiáng)大的影響力。Colis Privé，法國(guó)、比利時(shí)和盧森堡的送貨上門(mén)和包裹取件專家。而 GEFCO 是歐洲汽車(chē)物流領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，專注于整車(chē)以及其他合同物流和地面運(yùn)輸服務(wù)。

8、空運(yùn)方面：CMA CGM Air CARGO的持續(xù)擴(kuò)張。根據(jù)其在2026年前使CMA CGM AIR CARGO成為擁有12架飛機(jī)的法國(guó)航空貨運(yùn)公司的承諾，達(dá)飛于2022年6月1日從法國(guó)民航局（DGAC）獲得了航空運(yùn)營(yíng)商證書(shū)（AOC）。在交付兩架波音777F之后，CMA CGM AIR CARGO于6月初從巴黎戴高樂(lè)機(jī)場(chǎng)的新基地開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。巴黎CDG現(xiàn)在提供到香港、芝加哥、邁阿密和上海的定期服務(wù)。為了推動(dòng)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，與法荷航空簽署了長(zhǎng)期戰(zhàn)略空運(yùn)合作伙伴關(guān)系。獨(dú)家商業(yè)合作伙伴關(guān)系將于4月開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，這將使雙方能夠共同營(yíng)銷(xiāo)其航空貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò)、全貨機(jī)容量和專用服務(wù)，以構(gòu)建一系列競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的解決方案，這得益于法荷航空和達(dá)飛的專業(yè)知識(shí)和全球足跡。作為協(xié)議的一部分，該集團(tuán)收購(gòu)了法荷航空9%的股份，成為其最大的私人股東，Rodolphe Saadé成為法荷航空董事會(huì)成員。

9、達(dá)飛還致力于為未來(lái)的運(yùn)輸和物流開(kāi)發(fā)創(chuàng)新的綜合解決方案，主要關(guān)注互聯(lián)互通。2022年，達(dá)飛收購(gòu)了歐洲通信衛(wèi)星公司（Eutelsat）的股份，以繼續(xù)利用衛(wèi)星和天基資源開(kāi)發(fā)創(chuàng)新高效的物流解決方案。達(dá)飛還與法國(guó)國(guó)家空間研究中心（CNES）和Thales Alenia Space等行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者合作。 此外，達(dá)飛還與法國(guó)初創(chuàng)公司GAMA建立了合作伙伴關(guān)系，部署太陽(yáng)能帆，這是一種更經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的太空推進(jìn)手段，為未來(lái)的移動(dòng)性帶來(lái)了新的機(jī)會(huì)。此外，集團(tuán)為T(mén)ANGRAM奠定了基礎(chǔ)，這是一個(gè)致力于創(chuàng)造未來(lái)可持續(xù)運(yùn)輸和物流的新卓越中心。位于加蘭克國(guó)家公園的門(mén)戶，TANGRAM旨在改造運(yùn)輸和物流部門(mén)，以應(yīng)對(duì)性能、能源轉(zhuǎn)型和未來(lái)全球貿(mào)易發(fā)展的重大挑戰(zhàn)。

10、與中遠(yuǎn)海運(yùn)一樣，達(dá)飛將深入汽車(chē)運(yùn)輸領(lǐng)域。達(dá)飛將在2023年成立一個(gè)新的專門(mén)航運(yùn)部門(mén)，利用Gefco（現(xiàn)為CEVA物流子公司的一部分）的專業(yè)知識(shí)，利用滾裝船拓展至運(yùn)輸領(lǐng)域，并擴(kuò)大其整車(chē)物流業(yè)務(wù)。作為這一承諾的一部分，集團(tuán)成立了一個(gè)專門(mén)從事專業(yè)海運(yùn)的新部門(mén)，該部門(mén)將包括：汽車(chē)運(yùn)輸車(chē)上的車(chē)輛運(yùn)輸。La Méridionale是一家經(jīng)營(yíng)滾裝貨物和客船（Ro-Pax）的海運(yùn)公司，目前正被達(dá)飛收購(gòu)（需經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)）。 相關(guān)鏈接最航運(yùn) | 登輪調(diào)研國(guó)內(nèi)最大汽車(chē)船 直觀深度了解國(guó)內(nèi)汽車(chē)出口這個(gè)外貿(mào)亮點(diǎn)！最航運(yùn) | 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)集裝箱整車(chē)出口運(yùn)輸！最航運(yùn) | 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研中遠(yuǎn)海運(yùn)特運(yùn)“可折疊商品車(chē)專用框架”

11、關(guān)于2023年展望！地緣政治緊張局勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性和運(yùn)價(jià)大幅下跌。2022年下半年的趨勢(shì)將在2023年延續(xù)，因?yàn)檫\(yùn)輸和物流行業(yè)的市場(chǎng)狀況繼續(xù)惡化。供需之間的平衡預(yù)計(jì)仍將充滿挑戰(zhàn)，因?yàn)檫\(yùn)力預(yù)計(jì)將增加——海運(yùn)（港口擁堵緩解、新船交付）和空運(yùn)（恢復(fù)客運(yùn)腹艙運(yùn)力）。與此同時(shí)，需求前景似乎不明朗（美國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商仍在去庫(kù)存，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力承壓）。盡管如此，某些宏觀經(jīng)濟(jì)信號(hào)正在企穩(wěn)。在美國(guó)，盡管美聯(lián)儲(chǔ)最近幾個(gè)月采取了非常激進(jìn)的緊縮措施，但消費(fèi)者支出和勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然保持彈性。在歐盟，暫時(shí)避免了經(jīng)濟(jì)衰退。拉丁美洲和東南亞的一些新興市場(chǎng)依然強(qiáng)勁。

12、關(guān)于對(duì)我們來(lái)說(shuō)今年可能最大的不確定性因素，是全球兩個(gè)超級(jí)大國(guó)之間的關(guān)系惡化，美國(guó)公司在后疫情時(shí)代將開(kāi)始減少對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴，并在亞洲尋找替代航線。但從包括港口基礎(chǔ)設(shè)施的角度來(lái)看，這一轉(zhuǎn)移需要數(shù)年時(shí)間，因?yàn)橛《然蛟侥虾吞﹪?guó)等東南亞國(guó)家等潛在受益者仍然缺乏能掛靠最大型集裝箱船的基礎(chǔ)設(shè)施。達(dá)飛集團(tuán)CEO持類(lèi)似觀點(diǎn) “我們有客戶告訴我們，他們不想把所有的雞蛋都放在中國(guó)的一個(gè)籃子里，所以他們正在尋找其他解決方案，”他在接受采訪時(shí)說(shuō)。 “運(yùn)動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始，但還沒(méi)有大量。 需要花時(shí)間。 也許在5年或10年內(nèi)，如果印度和東南亞建立可以容納大型船舶的港口碼頭，那么它們將發(fā)揮不同的、更大的作用，”